周观点，我们认为：游戏板块：下半年上市公司多款优质游戏产品预计上线，高质量新品刺激需求增长，游戏行业重回高增长，下半年有望加速，本周吉比特自研产品《勇者与装备》（代号BUG）微信小程序开放测试。游戏公司自身业绩具备成长性和可持续性，叠加后续AI技术等应用有望增能提效带来行业发展突破，建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。
　　影视板块：暑期档及十一档有望延续下半年观影火热需求，多部影片定档十一。此外8月初，皮克斯、Adobe、苹果、Autodesk和英伟达，与Linux基金会旗下的联合开发基金会（JDF）宣布成立OpenUSD联盟（AOUSD），来标准化3D生态系统建设，其中重点应用方向之一就在电影业和动画业。建议关注：光线传媒、百纳千成、博纳影业；横店影视、万达电影、中国电影、幸福蓝海、金逸影视；猫眼娱乐。
　　顺周期方向：顺周期驱动下港股互联网关注腾讯控股、快手-W、网易-S、哔哩哔哩-W等；优质营销个股关注分众传媒、兆讯传媒等。
　　港股互联网。本周（2023.8.4-2023.8.11）主要港股互联网公司涨跌幅前三猫眼娱乐（18.66%）、携程集团-S（4.78%）、阿里巴巴-SW（2.31%），涨跌幅后三腾讯音乐-SW（-7.63%）、微盟集团（-7.73%）、映宇宙（-11.96%）。
　　海通组合周度走势。海通传媒8月组合月度下跌2.15%，申万传媒指数下跌2.86%，沪深300指数下跌3.39%。
　　海通传媒8月组合。腾讯控股（20%）、快手-W（20%）、三七互娱（20%）、恺英网络（20%）、吉比特（10%）、宝通科技（10%）。
　　风险提示：娱乐消费复苏不及预期，人工智能国内发展进度不及预期。