>> 兴业证券-2000指数ETF即将发行:聚焦小盘,布局成长-230810
| 上传日期: |
2023/8/11 |
大小: |
1345KB |
| 格式: |
pdf 共21页 |
来源: |
兴业证券 |
| 评级: |
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作者: |
郑兆磊,张博 |
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此报告为加密报告 |
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经济逐渐复苏,聚焦小盘、布局成长。 海外“幺蛾子”有望缓和。2年期美债利率回落、美元指数回调,来自美债利率上行、汇率贬值、外资流出的压力有望缓解;耶伦访华并强调美方不寻求“脱钩断链”,有望推升市场风险偏好修复; 国内经济逐渐复苏,流动性宽松背景下,小盘股持续受益。国内基本面已呈现初步筑底的迹象。市场对于经济的悲观预期将逐步修正,小盘股相较大盘股有望表现更为强劲的业绩反弹; 政策加码,成长赛道有望逐渐演绎。随着以数字经济、新能源、生物制造为代表的各个领域政策催化密集落地,相关赛道未来的景气预期有望加速提升; 资本市场政策加持,专精特新迎来发展机遇。资本市场政策向中小企业融资倾斜,鼓励具有较高成长性的公司上市,以科创板、创业板注册制和北交所为代表的资本市场政策下,小市值企业迎来发展机遇。 国证2000指数长期业绩优异,估值水平位于历史低位,配置价值凸显。 业绩表现优异,超越主流宽基指数:自基日以来,国证2000指数年化收益达6.84%,高于沪深300、中证500以及万得全A指数的0.50%、2.13%以及3.91%;指数收益风险比为0.26,亦领先于其他主流宽基指数; 指数流动性充裕:近期成交额持续上升,2022年以来,指数区间日均成交额为2955.09亿元; 指数行业分布:覆盖面较广,科技成长和高端制造占比高; 指数成分股:指数成长属性突出,成分股权重较为分散,单一个股权重较低,有效地反映沪深市场小市值公司的整体走势;收录大量“专精特新”企业; 估值水平:指数估值位于历史较低水平,配置价值凸显; 指数特征:指数盈利能力优秀。2023Q1,国证2000指数的ROA为0.55%,同期沪深300、中证500以及万得全A分别为0.37%、0.56%以及0.40%,国证2000指数ROA较为优秀。 2000指数ETF(159521)跟踪国证2000指数,于2023年8月16日开始发行,为投资者提供了布局小盘股的便捷工具。 基金经理拥有丰富的ETF管理经验:基金经理钱晶,美国纽约大学理工学院硕士,现任平安基金ETF指数中心投资副总监,拥有8年的投资管理经验。钱晶当前共管理8只(多份额基金合并计算)基金,在管基金总规模81.13亿元。 风险提示:板块表现不达预期风险;本基金属于股票型基金,预期风险收益水平较高;指数与基金历史表现不代表未来。
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