【基本面跟踪】
　　8月10日，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.05%，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.01%。国债期货指数0.60。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.25%，近60日累加收益为0.80%，近120日累加收益为1.24%，近240日累加收益为2.03%。
　　市场方面，A股三大指数小幅上涨，截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.10%，北证50涨0.07%，创业板指涨0.47%。沪深两市成交额6941亿元。个股上涨多跌少，两市超3000只个股上涨，北向资金净卖出25.99亿元，沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出7.69亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.3400%，下跌20.10个基点；7天shibor报1.7580%，下跌2.40个基点；14天shibor报1.7740%，下跌1.50个基点；1月shibor报1.9410%，下跌1.10个基点；3月shibor报2.0670%，下跌0.70个基点。
　　2年期活跃CTD券为230005.IB，IRR为2.00%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.39%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为1.75%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.35%，目前R007约1.7977%。
　　货币市场方面，8月10日银行间质押式回购市场共成交32亿元，增加6.01%。其中，隔夜收于1.25%，较前一交易日下跌9bp，7天收于1.73%，较前一交易日下跌2bp；中期方面，14天收于1.76%，较前一交易日下跌1bp；长期方面，1个月收于1.80%，较前一交易日上涨5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.14-0.92BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别上行0.92BP、0.53BP、0.14BP和0.24BP至2.15%、2.43%、2.65%和2.99%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、3Y和5Y期分别下移0.84BP、0.79BP和0.28BP至2.18%、2.71%和3.01%；1Y期上行0.03BP至2.38%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　8月10日，央行今日进行60亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有80亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼20亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月10日，国债期货市场小幅回落收跌。受昨日PPI小幅回升，市场预期有所回暖，经济数据拐点或现提振市场情绪，但目前整体情绪仍保持较为理智，因此虽国债期货高位承压，但整体回落幅度有限。盘中国债期货一路拉升，受A股成交低迷因素驱动，债市避险情绪仍然较浓。短期内刺激性政策落地时间点以及实际落地效果将影响后续经济复苏步伐速率以及债市运行方向，现阶段建议维持谨慎观望。海外影响因素方面则由于美国7月CPI低于预期，虽止步于12连降，但美联储9月暂停加息概率上升释放海外通胀压力影响，因此本周最后一个交易日，国债期货价格或受空头主导移仓换月影响价格进一步回落。跨期价差方面则将将继续走阔，保持推荐做多当季，做空下季的配置套利机会。IRR方面由于债市高位震荡并未出现显著回落或增加，维持推荐正向套利规避债市回落风险。跨品种配置方面收益率曲线仍具有做平配置套利空间，短期内维持推荐做平曲线配置组合，建议保持关注市场政策落地。今日国债期货多因子模型信号维持看多，信号切换整体偏右侧，建议谨慎观望。