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>> 兴业证券-兴证期权水晶球预测日报:市场情绪转向乐观-230808
上传日期:   2023/8/9 大小:   492KB
格式:   pdf 来源:   兴业证券
评级:   -- 作者:   郑兆磊,刘海燕
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市场回顾:上个交易日期权市场数据表明基于认购认沽期权成交比率、最近3日的波动率风险溢价、认购期权隐含波动率斜率指标表现乐观,基于波动率期限结构的边际变化、最近3日的波动率风险溢价的边际变化、最近1日的波动率风险溢价的边际变化、认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现谨慎。整体而言期权市场情绪偏谨慎。从标的日内走势来看,早盘低开后回升,午盘震荡。最终标的下跌0.18%,50指数下跌0.12%,标的走势符合水晶球指数的预期。
  短期预判:截止到周二市场收盘,兴证期权水晶球择时指数转向9分(情绪乐观),期权市场数据表明基于最近3日的波动率风险溢价的边际变化、最近1日的波动率风险溢价的边际变化、认购认沽期权成交比率、最近3日的波动率风险溢价、认购期权隐含波动率斜率指标表现乐观,基于波动率期限结构的边际变化、认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现中性。整体而言期权市场情绪乐观。
  风险提示:择时模型结论基于历史数据,在市场环境转变时模型存在失效的风险
 
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