钢材：市场避险情绪提升，钢材期现货价格震荡偏弱
　　1.核心逻辑：今日，国内建筑钢材市场弱势下跌，市场成交量也有所回落，全国建筑钢材日均成交量12.61万吨，环比回落2万吨；热卷价格也小幅下跌。7月出口数据公布，同比降幅继续扩大，加之地产企业违约消息传出以及穆迪下调多国信用评级，市场避险情绪明显提升。基本面方面，现实需求继续偏弱，暴雨等极端天气影响较大。上周Mysteel螺纹钢、热卷库存继续累积，表观消费量则明显回落。同时，各种限产消息不断增多，但具体平控文件依然没有公开，且平控并不是一刀切，而是根据环保、产能置换等指标进行压减，后续市场将进一步关注政策执行力度。另外，在需求相对低迷的情况下，平控更易引发产业链负反馈。
　　2.操作建议：螺纹、热卷建议逢高短空。
　　3.风险因素：需求恢复超预期
　　4.背景分析：
　　现货价格：8月8日，南宁等12城市螺纹钢价格下跌10-30元/吨；长沙等5城市4.75MM热卷价格下跌10-20元/吨。
　　重要事项：据中国人民银行、国家金融监督管理总局10日发布通知，将此前公布的支持房地产市场平稳健康发展的两项金融政策进行调整，适用期限统一延长至2024年12月31日。中国人民银行有关负责人表示，此举旨在引导金融机构继续对房地产企业存量融资展期，加大保交楼金融支持。为促进房地产市场平稳健康发展，2022年11月中国人民银行、原银保监会联合推出16条金融举措，从保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、配合做好受困房企风险处置、加大住房租赁金融支持等方面，明确了支持政策。
　　铁矿石：贸易商报价积极性一般，矿石价格震荡偏弱
　　1.核心逻辑：现货价格小幅下跌，贸易商报价积极性一般，钢厂基本以按需采购为主。短期高铁水产量和盘面高贴水对价格形成支撑。不过，随着平控政策的逐步落地，矿石需求中期顶部已现。供应端，本周外矿发货量环比回落434.7万吨至2832.9万吨，但考虑到台风因素的消除，未来几周铁矿石到港量将有所回升。同时进口利润的持续回升可能会进一步刺激供给的增加。另外，钢厂的铁矿等原料库存非常低，且在平控预期下基本无补库计划。
　　2.操作建议：铁矿石以短期偏空思路对待。
　　3.风险因素：钢材产量继续明显回升
　　4.背景分析：
　　现货价格：普氏62%铁矿石指数104.1美元/吨，跌0.95美元/吨；青岛港PB61.5%粉矿报839元/吨，跌1元/吨
　　库存情况：Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12290.36，环比降161.60；日均疏港量300.75降12.98。分量方面，澳矿5450.38降186.11，巴西矿4544.19增97.12；贸易矿7569.52降149.24，球团555.33降16.3，精粉991.14降46.91，块矿1554.05增4.21，粗粉9189.84降102.6；在港船舶数101条增5条。（单位：万吨）
　　下游情况：Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.36%，环比上周增加1.22个百分点，同比去年增加10.66个百分点；高炉炼铁产能利用率90.05%，环比增加0.23个百分点，同比增加10.45个百分点；钢厂盈利率64.94%，环比增加0.44个百分点，同比增加22.95个百分点；日均铁水产量240.98万吨，环比增加0.29万吨，同比增加26.67万吨。