核心观点
　　半导体：高通、AMD发布二季度业绩，继续看好AI需求，持续发力AI业务，边端侧部署AI有望成为发展趋势；
　　消费电子：苹果发布第三财季业绩，大中华及新兴市场表现较优，预计下季度新机发布或将实现反弹，Vision pro有望24年初交付，未来发展潜力巨大；
　　汽车电子：7月淡季不淡，新能源车市场零售64.7万辆，同比增长33%，多家新能源车企月度交付创新高。
　　行业动态信息
　　1、半导体：高通、AMD发布二季度业绩，发力云端及边端侧AI业务
　　高通发布2023财年年第三财季业绩（自然年2023年Q2），公司实现营收84.51亿美元，同比下降22.72%，环比-下降8.88%，净利润（Non-GAAP）21.05亿美元，同比下降37.28%，环比下降13.02%。QCT（半导体销售业务）营收71.7亿美元，同比下-23.5%，环比-9.67%，手机业务营收52.6亿美元，同比下-25.43%，环比-13.92%；汽车业务营收4.34亿美元，同比+12.73%，环比-2.91%；IOT业务营收14.85亿美元，同比-23.69%，环比+6.83%。
　　QTL（知识产权授权业务）营收12.3亿美元，同比-19.03%，环比-4.65%。展望下一季度，公司预计营收81-89亿美元，调整后每股收益1.80-2美元，其中QCT收入预计为69-75亿美元，安卓手机收入将环比持平（公司表示已取4G许可证向华为发货，但未获得5G许可，预计Q3和Q4没有重大收入来自华为），并预测2023年全年手机出货量将下降高个位数百分比，汽车收入将环比两位数小幅增长，IoT业务收入将中个位数下降。QTL收入预计为11.5-13.5亿美元。针对人工智能领域，公司认为其有能力在手机上而不是在云服务器上运行人工智能模型，随着人工智能需求激增，设备内置AI有可能推动其所有产品到达一个拐点。
　　AMD发布2023财年第二财季业绩（自然年2023年Q2），公司实现营收53.59亿美元，同比降低18.18%，环比持平；净利润（Non-GAAP）9.48亿美元，同比下降44.46%，环比下降2.27%。数据中心业务营收13.21亿美元，同比-11%；个人客户业务营收9.98亿美元，同比-54%，游戏业务营收15.81亿美元，同比-4%；嵌入式业务实现收入14.59亿美元，同比+16%。公司预计2023年全年数据中心和嵌入式业务有望实现正增长，霄龙4在二季度表现加速，收入环比增长近一倍，AWS、阿里巴巴、微软和甲骨文均在推出相关应用实例，公司新增了30个云计算相关应用实例，戴尔、HPE、联想等有望在三季度推出支持第四代霄龙“Bergamo”处理器的服务器产品，更多大型能源、金融和医疗公司等开始采用霄龙服务器，公司预计下一季度数据中心霄龙产品销售将实现两位数环比增长。此外，公司正在推出广泛的产品组合和解决方案，扩展和升级ROCm软件平台功能，在新发布的MI300A和MI300XGPU方面，正为人工智能、HPC和云客户提供早期系统访问和样品，有望在四季度推出并提高产量。公司看好AI的旺盛需求，认为2027年数据中心AI加速器市场将达到1500亿美元以上，有望为AMD带来了数十亿美元的增长机会，并看重中国市场需求，或将为中国定制开发符合管制要求的产品。
　　整体来看，手机终端需求仍有待复苏，下游客户正持续调整库存，AI需求依旧旺盛，并且除了云端服务器需求之外，在手机、PC、物联网等边端侧部署AI也有望成为发展趋势，或将进一步打开人工智能市场空间，并提振智能终端市场需求。
　　2、消费电子：苹果发布第三财季业绩，大中华及新兴市场表现较优
　　苹果发布2023财年第三财季（自然年2023年Q2）业绩，收入为817.97亿美金，同比下降1.40%，环比跌近13.75%，略好于市场预期的817亿美元，为苹果自2016年以来首次连续第三个季度收入同比下滑，主要受到iPhone、Mac、iPad等三大业务下滑的影响，净利润为198.81亿美金，同比增长2.26%，高利润服务部门的增长抵消了硬件销售的下降。整体毛利率44.52%，同比提升1.26pcts，环比提升0.26pcts，主要系高毛利服务业务占比提升。其中硬件毛利率35.40%，同比提升0.88pcts，服务毛利率70.55%，同比下降0.94pcts。其中，iPhone收入396.7亿美金，同比减少2.45%，美元汇率走高影响国际市场上手机业务收入转回美元时的表现，新兴市场国家iPhone销售呈现强劲势头，其中印度市场手机销售收入创下历史新高；iPad收入57.91亿美金，同比减少19.84%；Mac收入68.40亿美金，同比减少7.34%，苹果Mac系列实现了向自研Apple Silicon M2芯片的过渡，推出15英寸MacBook Air，并发布了M2 Max及M2 Ultra芯片，将Mac Studio更新至M2 Max及Ultra版本，有望对消费者产生较强吸引力；可穿戴、家庭及配件业务收入82.84亿美金，同比增长2.47%，本季度Apple Watch三分之二的买家为该产品的新用户，尤其在大中华地区销售情况良好，Vision pro或将在明年年初进行交付；服务收入212.13亿美金，同比增长8.21%，按固定汇率计算增长达两位数，包括App Store、Apple TV+、Apple Pay等在内的服务收入保持稳健增长。分地区看，美洲区营收353.83亿美金，同比减少5.57%；