>> 东方证券-分红对期指的影响-230806
| 上传日期: |
2023/8/6 |
大小: |
743KB |
| 格式: |
pdf 共16页 |
来源: |
东方证券 |
| 评级: |
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作者: |
刘静涵 |
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此报告为加密报告 |
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研究结论 上市公司已逐步公布分红信息。截止8月4日,上证50成分股中有45家实施,5家股东大会通过;沪深300成分股中有256家实施,有42家股东大会通过,2家发布董事会预案;中证500成分股中有408家实施,有92家股东大会通过;中证1000成分股中有763家实施,有236家股东大会通过,1家发布董事会预案。 根据我们的最新预测模型,上证50、沪深300、中证500、中证1000指数8月合约的分红点数分别为0.75、3.58、5.64、4.37。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期,年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的8月合约的年化对冲成本(剔除分红,按365天计算)分别为-4.43%、-6.87%、-1.57%、-1.45%。 风险提示 我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变,例如分红率发生大的变化,那么预测结果可能与实际分红有差异。
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