科创50指数关注度持续提升，指数基金规模增长迅速
　　科创50指数于2020年7月23日发布，由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。
　　科创50指数发布以来备受投资者关注，从2020年Q4到2023年Q2科创50指数相关的指数基金从288.81亿元增长到1300.86亿元，近期规模增长速度尤为突出。
　　科创50指数成分股调整预测
　　根据官方发布的科创50指数成分股调整规则对今年3季度科创50成分股进行预测，其中拓荆科技（688072.SH）和华海清科（688120.SH）为即将调入科创50的股票；纳维科技（688690.SH）和珠海冠宇（688772.SH）为即将调出科创50的股票。
　　预测模型过去表现优异，过去的12次调整中有9次调入预测完全准确，有10次调出预测完全正确，且其余结果中预测错误股票数量仅为1只，调入预测的综合预测准确率为94.74%，调出预测的准确率为96.49%。模型对科创50成分股的调整能够很好的进行预测。
　　根据科创50指数成分股调整的预测结果构造投资策略
　　科创50成分股调入股票在公告日前后表现优异，而在成分股调整之后调入股票的超额收益反而显著为负；调出股票在报告日之后变现较差。
　　在公告前5个交易日及公告日等权买入预测调入的股票，等权卖出预测调出的股票，在公告日后5个交易日修正为公告中调入调出的股票。最终策略的多头平均每次调整能够获得的绝对收益为3.9%，收益大于0的概率为66.67%；平均每次调整能够获得的超额收益为5.44%，超额收益大于0的概率为91.67%；平均每次调整能够获得的多空收益为5.53%，多空收益大于0的概率为75%。过去只有2022年Q4没有取得正的超额收益，且相比其他时段超额收益绝对值较小，多空收益来看，每期的负的多空收益的绝对值都不足1%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力。