【基本面跟踪】
　　8月1日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.11%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.02%。国债期货指数1.00。量价因子看多，会员席位因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.14%，近60日累加收益为0.68%，近120日累加收益为1.20%，近240日累加收益为2.78%。
　　市场方面，A股三大指数今日冲高回落震荡调整，截至收盘，沪指平收，深成指跌0.36%，北证50跌0.37%，创业板指跌0.58%。沪深两市成交额9567亿元。两市超3000只个股下跌，北向资金净买入48.54亿元，沪股通净买入48.18亿元，深股通净买入0.36亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.5580%，下跌28.90个基点；7天shibor报1.8060%，下跌15.70个基点；14天shibor报1.7960%，下跌20.40个基点；1月shibor报2.0560%，下跌0.90个基点；3月shibor报2.0980%，上涨0.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为1.95%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.87%，10年期活跃CTD券为230006.IB，IRR为1.25%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为2.04%，目前R007约1.8804%。
　　货币市场方面，8月2日银行间质押式回购市场共成交30亿元，增加8.90%。其中，隔夜收于1.09%，较前一交易日下跌1bp，7天收于1.73%，较前一交易日上涨33bp；中期方面，14天收于1.75%，较前一交易日下跌2bp；长期方面，1个月收于1.75%，较前一交易日上涨5bp。
　　现券方面：国债收益率曲线下移0.73-1.30BP（2Y、5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移1.01BP、0.73BP、0.82BP和1.30BP至2.15%、2.45%、2.65%和3.00%）；信用债收益率曲线下移0.63-2.56BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移1.06BP、0.63BP、0.84BP和2.56BP至2.20%、2.46%、2.75%和3.05%）。
　　 【宏观及行业新闻】
　　8月2日，央行今日进行90亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有1040亿元7天期逆回购到期。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：-1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月2日，国债期货价格延续上行修复走势，盘中多空博弈较为平稳，全天水上震荡运行。目前随着市场预期有所回冷，债市重新成为避险最佳场所，情绪面驱动因素推动债市小幅回升修复，但是多头力量在当前价格点位开始有所收敛。叠加临近移仓换月阶段的因素，目前债市进一步走强空间较为有限，是否由多头主导移仓换月尚存悬念，市场或仍由空头主导移仓换月引起国债期货价格出现回落。短期内，国债期货市场维持震荡，经过两日上行修复行情后，价格或有所回落，且临近移仓换月阶段，空头移仓动作也将为国债期货价格上方提供压力。因此跨期价差方面，目前由于债市运行方向短期内缺乏驱动引导方向，随着移仓动作可能引起期债价格回落，跨期价差存在进一步走阔可能性。IRR随着国债期货价格走强有所回升，短期内价格有所触顶，建议谨慎观望。跨品种配置方面维持做陡收益率曲线推荐。今日国债期货信号维持看多，随着价格走高国债期货持仓量有所回落，反映目前债市谨慎态度，信号整体变化偏右侧，请保持关注市场最新政策落地。