【基本面跟踪】
　　8月1日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.11%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.02%。国债期货指数1.00。量价因子看多，会员席位因子看多，基本面因子看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.11%，近60日累加收益为0.64%，近120日累加收益为1.36%，近240日累加收益为2.70%。
　　市场方面，A股三大指数今日冲高回落震荡调整，截至收盘，沪指平收，深成指跌0.36%，北证50跌0.37%，创业板指跌0.58%。沪深两市成交额9567亿元。两市超3000只个股下跌，北向资金净买入48.54亿元，沪股通净买入48.18亿元，深股通净买入0.36亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.5580%，下跌28.90个基点；7天shibor报1.8060%，下跌15.70个基点；14天shibor报1.7960%，下跌20.40个基点；1月shibor报2.0560%，下跌0.90个基点；3月shibor报2.0980%，上涨0.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为230005.IB，IRR为1.93%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为1.76%，10年期活跃CTD券为230006.IB，IRR为0.87%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.16%，目前R007约1.9799%。
　　货币市场方面，8月1日银行间质押式回购市场共成交28亿元，增加61.03%。其中，隔夜收于1.10%，较前一交易日下跌55bp，7天收于1.40%，较前一交易日下跌65bp；中期方面，14天收于1.78%，较前一交易日下跌11bp；长期方面，1个月收于1.70%，较前一交易日下跌40bp。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（5Y、10Y和30Y期国债活跃券收益率分别上行0.55BP、0.10BP和0.16BP至2.46%、2.66%和3.01%；2Y期下移0.94BP至2.16%）；信用债收益率曲线上行0.40-2.13BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别上行0.56BP、2.13BP、0.40BP和1.90BP至2.21%、2.46%、2.76%和3.07%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　8月1日，央行今日进行80亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。今日有440亿元7天期逆回购到期。
　　中国7月财新制造业PMI 49.2，前值50.5。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：2。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　8月1日，8月首个交易日，国债期货市场结束回调，强势反弹修复，盘中一度收复此前下跌缺口后有所回落。“股债跷跷板”效应依旧，今日A股市场震荡调整，为债市修复回升释放了空间。目前随着刺激复苏实质性政策落地短期内实现的预期有所回冷，股弱债强的行情仍将延续。整体收益率曲线中枢将围绕目前水平震荡，驱动其产生位移的因素较少，因此对于本周接下来几天的债市走势判断偏震荡，下周随着临近移仓换月阶段，基差收敛将会为国债期货上方提供一定空间，并且本轮若是仍由多头主导移仓换月动作，将出现远月合约上行走势更强的情况出现。因此跨期价差方面，今日已随着国债期货回升有所收窄，可继续关注跨期价差走窄的套利空间。IRR显示目前长端国债期货价格相较于现券维持较弱水平，未来仍具有一定走强空间。跨品种配置方面推荐维持做陡收益率曲线。今日国债期货信号维持看多，近期市场对于刺激性政策落地预期切换较快，建议保持谨慎观望，关注市场最新政策落地。