年前做多中国，年后美国就业通胀数据超预期，银行业危机，拉加德讲话，美国零售数据联储官员讲话，CPI下行核心CPI高位市场交易衰退预期，国内刺激预期叠加美债上限问题接触加息暂停，鲍威尔及联储官员发言鹰派超预期,欧洲制造业PMI大幅不及预期，国内PMI环比改善美国PCE下行但依旧高位，美国CPI数据超预期下行，国内政治局会议刺激预期，美联储7月加息落地但经济数据强劲，欧央行转鸽
　　当期观点
　　整体逻辑：宏观利空交易逐渐进入尾声。国内稳增长政策预期较强，见底回升期待较大。海外处于加息末期，虽然加息预期摆动但逐渐进入尾声毋庸置疑。在这样的情况下，宏观情绪的变化会带来行情的摆动，但基本面的要素权重开始增加。我们看到了版块内部，国内外市场的分化越加明显。短期来看，需求端弱现实带来的压力延续但计入非常多。长期来看，供应的限制，传统需求弱的计入和新兴需求持续发力让我们看好有色板块，其中尤为看好铜锡。
　　推荐策略：震荡上行，下半年主要的方向是择机买入。
　　近期关注：中国货币经济政策，中美对话，美联储官员讲话。