股指：
　　【品种观点】
　　周二两市在政策利好鼓舞下大幅高开，主要指数大涨，个股处于普涨状态。行业与主题ETF中涨幅居前的是房地产ETF、建材ETF、证券ETF，跌幅居前的是电力ETF、农业ETF、中药ETF。中证1000指数收6498点，涨104点，中证500指数收6017点，涨100点，上证指数收3232点，涨67点，沪深300指数收3915点，涨110点，科创50指数收964点，涨14点。两市板块指数普涨，涨幅居前的是保险、房地产、证券、酿酒、建材指数，只有电力、农林牧渔、鸡肉指数飘绿。高层会议强调，要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费；要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。工信部强调，要着力培育壮大新兴产业，抓好国家制造业创新中心建设，提升产业科技创新能力，加强通用人工智能、6G、量子科技等未来产业前瞻布局，打造竞争新优势。7月25日周二，北向资金净流入202亿元，创下年内的单日记录。2023年1-6月出口新能源车80万台，同比增长105%。瑞银认为，日本当前通胀水平足以抵消，调整YCC政策会对债券市场造成的影响，7月是开启日本货币政策正常化最好的时机。高盛发现，投资激进的对冲基金在抛售工业股，市场上最聪明的钱并不相信软着陆的说法，上周的净抛售规模超过过去五年83%的水平，最近九周内有八周净抛售。周二晚道指上涨0.08%，纳指上涨0.61%。后市研判：周二受政策利好大涨，但普涨后市场会出现分化。泛AI持续向千行百业深度渗透，对泛AI板块保持中线乐观。机器人和人工智能的结合创造出人形智能机器人，有望成为未来的最强主线。智能驾驶是AI的重要应用领域，有望和智能人形机器人一起，形成两翼齐飞。泛AI板块的细分主线有望转移至机器人和智能驾驶。半导体下行周期有望结束，进入新一轮上行周期。光伏产业链各环节库存减值风险已基本解除，光伏产业链正在恢复正常运转。伴随中国库存周期从主动去库存向被动去库存转化，大盘二浪调整基本结束。新兴产业主题ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF。
　　投资建议：大盘二浪调整基本结束，新兴产业主题ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF。
　　【操作建议】
　　大盘二浪调整基本结束，新兴产业ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF。
　　【利多因素】
　　M2同比增速处于高位；海外资本向中国转移；美国加息进程接近尾声；
　　【利空因素】
　　俄乌战争持续；美国衰退加速；美欧银行业动荡；
　　【风险因素】
　　美欧经济金融危机。