研究报告全文：证券研究报告行业深度报告2023年07月25日机构持仓维持超配算力获大幅加仓推荐维持计算机2023Q2机构持仓分析TMT及中小盘计算机我们基于申万一级行业2021对普通股票型基金偏股混合型基金平衡混行业规模合型基金偏债混合型灵活配置型基金5类主动型基金的重仓持股进行统计占比股票家数只分析了公募基金的计算机行业配置结论如下27254总市值十亿元3114538流通市值十亿元253343623Q2公募基金重仓股计算机持仓比例小幅下降23Q2公募基金重仓持有的计算机市值约1644亿元环比23Q1计算机持仓比例下降045pct至739行业指数剔除海康威视大华股份纳思达之后23Q2主动偏股型基金重仓持有计算1m6m12m机市值为1455亿元环比23Q1计算机持仓比例提升007pct至654剔绝对表现-165117295除上述三个标的前后以当前计算机全行业市值占股市场总市值的比例计相对表现-150207397A算23Q2机构持仓中计算机行业超配比例分别为284235计算机沪深3006040算力方向获机构大幅加仓23Q2机构重仓持股金额前十的公司分别为金山办20公科大讯飞恒生电子宝信软件同花顺中科曙光紫光股份深信0服浪潮信息德赛西威相比于23Q1算力标的中科曙光紫光股份浪-20潮信息以及智能汽车标的德赛西威为新进入前十23Q2机构加仓金额前十大-40Jul22Nov22Mar23Jun23的公司分别为浪潮信息科大讯飞紫光股份德赛西威中科曙光久远资料来源公司数据招商证券银海宝信软件千方科技上海钢联致远互联加仓总金额为18243亿相关报告元相比于23Q123144亿元有所下降主要加仓算力大模型自动驾驶数据要素等方向2023Q2机构减仓金额前十大的计算机公司分别为恒生电1计算机板块2023Q2机构持仓子金山办公中科创达三六零泛微网络创业慧康深信服金山软分析计算机行业周观察202307232023-07-23件华大九天神州数码2023Q2减仓前十大计算机公司的减仓总金额为2微软Copilot定价超预期引领14378亿元相比于2023Q1的8099亿元有所提升AIGC赋能应用落地提价2023-07-19外资重仓及加仓前十大标的均发生大幅变化23Q2按周统计北向资金共有3关注政策驱动的景气提升赛道4周净流入9周外资净流出截至2023年06月30日二季度累计净流出计算机行业周观察202307164854亿元环比上一季度大幅减少7497亿元23Q2沪深港通持股金额前2023-07-16十的计算机公司分别为广联达朗新科技恒生电子东华软件新大陆中国长城二三四五神州信息紫光股份广电运通除广联达及恒生电刘玉萍S1090518120002子外其余8家公司均为新进入前十大标的23Q2加仓金额前十的计算机公liuyupingcmschinacomcn孟林S1090521040001司分别为新大陆中国长城宇信科技东华软件广联达广电运通航menglincmschinacomcn天信息紫光股份华宇软件航天智装相比于除广联达继续加仓23Q1外其余9个标的均发生变化加仓方向主要为金融IT算力数据要素等23Q2沪深港通减仓金额前十的计算机公司分别为神州信息网宿科技大华股份恒生电子朗新科技科大讯飞达实智能神州数码二三四五绿盟科技风险提示相关政策落地不及预期行业竞争加剧技术创新不及预期等敬请阅读末页的重要说明行业深度报告正文目录一机构持仓变动4123Q2基金重仓持股中计算机持仓比例小幅下降42剔除特定标的后23Q2计算机持仓比例小幅提升43机构重仓金额前十大计算机标的54持有基金数量前十大计算机标的65机构重仓占流通股比例前十大计算机标的66机构加仓金额前十大计算机标的77机构减仓金额前十大计算机标的8二外资流向812023Q2计算机板块北向资金净流入出情况82沪深港通持股金额前十大计算机标的93沪深港通持股占流通A股比例前十大计算机标的104沪深港通加仓金额前十大计算机标的105沪深港通减仓金额前十大计算机标的11图表目录图12013Q1-2023Q2主动型公募基金重仓持有计算机比例4图2剔除海康大华及纳思达后2013Q1-2023Q2主动型公募基金重仓持有计算机比例5图32023Q2计算机板块北向资金净流入亿元周9表1主动型公募基金重仓持有计算机比例4表2剔除海康大华及纳思达后主动型公募基金重仓持有计算机比例4表32023Q1机构重仓持股金额前十计算机公司5表42023Q2机构重仓持股金额前十计算机公司5表52023Q1机构持有基金数量前十计算机公司6表62023Q2机构持有基金数量前十计算机公司6表72023Q1机构重仓持股占流通股比例前十计算机公司6表82023Q2机构重仓持股占流通股比例前十计算机公司7表92023Q1机构重仓股加仓金额前十大计算机公司7敬请阅读末页的重要说明2行业深度报告表102023Q2机构重仓股加仓金额前十大计算机公司7表112023Q1机构重仓股减仓金额前十大计算机公司8表122023Q2机构重仓股减仓金额前十大计算机公司8表132023Q1沪深港通持股金额前十计算机公司9表142023Q2沪深港通持股金额前十计算机公司9表152023Q1沪深港通持股占流通A股比例前十计算机公司10表162023Q2沪深港通持股占流通A股比例前十计算机公司10表172023Q1沪深港通加仓金额前十计算机公司10表182023Q2沪深港通加仓金额前十计算机公司11表192023Q1沪深港通减仓金额前十计算机公司11表202023Q2沪深港通减仓金额前十计算机公司11敬请阅读末页的重要说明3行业深度报告一机构持仓变动123Q2基金重仓持股中计算机持仓比例小幅下降我们基于申万一级行业2021对普通股票型基金偏股混合型基金平衡混合型基金偏债混合型灵活配置型基金5类主动型公募基金的重仓持股进行统计分析公募基金的计算机行业配置23Q2公募基金重仓股计算机持仓比例小幅下降23Q2公募基金重仓持有的计算机市值约1644亿元环比23Q1计算机持仓比例下降045pct至739截至2023年7月22日计算机全行业市值占A股全市场市值的454据此计算23Q2机构持仓中计算机行业超配比例约284表1主动型公募基金重仓持有计算机比例公募重仓持有计算机市值亿元公募重仓持有股票市值亿元占比2023Q21644222557392023Q11864237867842022Q4967股票市值亿元23894405资料来源Wind招商证券图12013Q1-2023Q2主动型公募基金重仓持有计算机比例2520192017101625138315127011561230119710761023918943108488228037747846956917107497395915806376454855475085515174815175094974004433644055332263294013Q113Q417Q422Q313Q314Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q116Q216Q316Q417Q117Q217Q318Q118Q218Q318Q419Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q423Q123Q213Q2资料来源Wind招商证券2剔除特定标的后23Q2计算机持仓比例小幅提升我们基于申剔除海康威视大华股份纳思达之后23Q2主动偏股型基金重仓持有计算机市值为1455亿元计算机持有比例为654环比23Q1略有提升截至2023年7月22日剔除上述三个标的后计算机全行业市值占A股全市场市值的419据此计算23Q2机构持仓中计算机行业超配比例约235表2剔除海康大华及纳思达后主动型公募基金重仓持有计算机比例剔除特殊标的后公募重仓持有计算机市值亿元公募重仓持有股票市值亿元占比2023Q21455222546542023Q11539237866472022Q474723900313资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明4行业深度报告图2剔除海康大华及纳思达后2013Q1-2023Q2主动型公募基金重仓持有计算机比例25193120164015451512401152104910929331014940107406567137166476545805965715835254775064734394133303834083325306255244275260313240231155219182217016Q318Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q116Q216Q417Q117Q217Q317Q418Q118Q218Q319Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2资料来源Wind招商证券3机构重仓金额前十大计算机标的2023Q2机构重仓持股金额前十的计算机公司分别为金山办公科大讯飞恒生电子宝信软件同花顺中科曙光紫光股份深信服浪潮信息德赛西威相比于2023Q1机构重仓持股金额前十的计算机公司有所变化广联达中科创达三六零航天宏图退出前十算力标的中科曙光紫光股份浪潮信息以及智能汽车标的德赛西威进入前十表32023Q1机构重仓持股金额前十计算机公司序号名称持有基金数持股总量持仓变动万股持股总市值亿元持股占流通股比1金山办公487万股449614682139752恒生电子23624550214213112923广联达16014705-156410914834深信服965688-4618420825科大讯飞2211251911460805886同花顺126331711406812227宝信软件116105992548627378中科创达774780-8325214299三六零9520431204313628610航天宏图603369126321815资料来源Wind招商证券表42023Q2机构重仓持股金额前十计算机公司序号名称持有基金数持股总量持仓变动万股持股总市值亿元持股占流通股比1金山办公499万股3777-7371788182科大讯飞3061853652771268713恒生电子15016980-7622758944宝信软件93125341880647225同花顺12136162666313326中科曙光156118853334608177紫光股份1241893310016606628深信服525123-5645818759浪潮信息1441096081165374610德赛西威1493245201251590资料来源Wind招商证券敬请阅读末页的重要说明5行业深度报告4持有基金数量前十大计算机标的2023Q2持有基金数量前十的计算机公司分别为金山办公科大讯飞中科曙光恒生电子德赛西威浪潮信息紫光股份同花顺宝信软件太极股份相比于2023Q1广联达深信服三六零退出前十德赛西威浪潮信息太极股份进入前十表52023Q1机构持有基金数量前十计算机公司序号名称持有基金数持股总量持仓变动万股持股总市值亿元持股占流通股比1金山办公487万股4495551468152139752恒生电子236245498521423213112923科大讯飞22112519261145999805884广联达1601470512-15638110914835同花顺1263317171139536812226宝信软件1161059898254802627377中科曙光103765834762421295288深信服96568751-460568420829三六零95204310120431013628610紫光股份8583625566759724292资料来源Wind招商证券表62023Q2机构持有基金数量前十计算机公司序号名称持有基金数持股总量持仓变动万股持股总市值亿元持股占流通股比1金山办公499万股377708-736791788182科大讯飞3061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