报告摘要：
　　二季度公募基金的股票持仓略有下降但仍处历史高位。23Q2主动偏股+灵活配置型基金持股市值下降7.63%（但仍处94%分位数），份额升高1.10%，持股市值下降主要是由于权益资产价值下跌造成的。
　　板块配置：Q2主要加仓小盘&科创。TMT配置比例继续提高，消费配置分化，可选消费加仓，必需消费大幅减仓。剔除市场涨跌影响，TMT明显加仓，可选消费与中游制造加仓，服务业与必需消费减仓。
　　“大安全”三大方向：中特估减仓、AI分化、新能车链整体低配。（1）中特估：整体仓位不高，“泛公用事业”行业有较大的加仓空间；（2）AI产业链：加仓方向由AI转向算力基建，下半年算力基建“接棒”！（3）新能源车链：下游有所加仓，整车配置比例仍较低，产业链整体处于低配状态。
　　行业配置：加仓通信/电子/汽车，减仓食饮/交运/有色。上游资源类和材料减仓，建材的仓位处于底部区域；中游制造普遍加仓，电力设备仓位持平；下游消费配置分化，家电和汽车大幅加仓，食饮大幅减仓；TMT中计算机小幅减仓，通信大幅加仓配置比例创历史新高；金融地产配置比例均处于历史低位。
　　个股配置：重仓股集中度下降，加仓集中于科技股。中兴通讯、恒瑞医药、晶澳科技和中际旭创新进入前十大重仓股，而药明康德、山西汾酒、爱尔眼科、金山办公移出前十大重仓股。前五十大重仓股中，电子、家用电器、通信行业占比提高。配置比例提升的前十股及前五十重仓股中，均是科技股占据优势。
　　风险提示：策略观点不代表行业、宏观经济下行压力超预期、盈利环境发生超预期波动等。