投资要点：
　　7月13日国海化工景气指数为92.83，环比7月6日上升1.12。综合考虑化工企业经营情况和景气程度，维持行业“推荐”评级。
　　投资建议：2023年传统行业触底反弹，新材料行业加速落地
　　展望2023年Q3，随着金九银十旺季的来临，化工行业迎来四大机会：1）龙头价值凸显，多数化工行业产品与原材料的价差已见底，随着宏观预期的好转和原材料价格的下行，底部仍有超额利润的龙头企业成长确定性增强，价值凸显；2）终端制品行业，成本费用下降，需求修复，化工制品行业利润提升，玲珑轮胎、三角轮胎、贵州轮胎业绩均大幅增长；3）价格上涨弹性标的，随着补库存周期启动，库存底部，未来扩能较少的部分行业景气向上，例如涤纶长丝、磷肥、尿素、草甘膦等；4）新材料行业，随着AI崛起，算力需求爆发，消费电子需求已探底，我们认为半导体化学品和氟冷液机会逐渐增加。
　　根据短期业绩情况建议重点关注：1）万华化学：MDI盈利见底回升，尼龙12、柠檬醛、POE等新材料持续加码；2）轮胎和橡胶加工：海运费见底，原材料价格回落，国内需求复苏，玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等；3）新材料：瑞华泰、万润股份、雅克科技、国瓷材料、新亚强、山东赫达、凯盛新材、巨化股份、新宙邦、永和股份等，随着消费电子需求见底，AI需求带动，电子化学品需求有望大幅增加；4）民营炼化和涤纶：炼化和涤纶长丝盈利达到历史新低，边际产能减产，长丝价格逐步回升，卫星化学、桐昆股份、新凤鸣、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、东华能源、华锦股份等；5）煤化工：相对油头和气头成本优势提升，边际产能减产，华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等；6）复合肥：边际产能开始退出，2023年销量和毛利率预计将提升，新洋丰、云图控股、芭田股份等；7）新能源材料装置设计建造和己二腈突破：中国化学；8）光伏上游：远兴能源、合盛硅业等；9）锂电材料：黑猫股份、蓝晓科技、泰和新材等；10）风电材料：中化国际、中复神鹰、光威复材、吉林化纤、上海石化等。
　　我们仍然重点看好各细分领域龙头。
　　行业价格走势
　　据Wind，截至本周五（7月14日），Brent和WTI期货价格分别收于79.63和75.27美元/桶，周环比1.87%和2.17%。
　　重点涨价产品分析
　　据百川资讯，本周（7月8日-7月14日，下同）国内液氯市场上涨，厂家多存调涨心态。本周山东地区液氯市场价格上涨，供应端周末东营一带有氯碱企业检修结束，周内东营、潍坊一带有氯碱企业降负运行，整体市场供应增加；需求端下游有环氧丙烷企业因装置调整，对液氯需求减少，后下游有甲烷氯化物企业受成本压制装置负荷下降，市场空好交错。但主因氯碱企业因盈利情况不佳，对液氯多存挺价心态。本周成本端甲醇市场成交重心上移，市场气氛良好。本周受高温天气影响，供应端装置检修、故障频发，当前停车的三家企业产能合计260万吨，整体产能利用率约为67%；现阶段长约出货确实紧张，场内现货资源紧缩。终端需求处于淡季，在供应端利好提振下，心态稍有回暖。本周多重利好消息影响下，国内尿素市场价格强势上涨。上周尿素多空博弈下，下半周工厂成交走弱。不过出乎意料之外的是，本周初南方地区降水量增加，水稻用肥强劲，而当地社会库存低位，恰逢海南富岛装置检修，导致区域内短暂性缺货引发价格大幅上涨。以主发两广市场的陕西及山西地区为首的企业领涨市场，其他地区跟涨。除此之外，一方面是国际尿素价格强势反弹带动国内出口预期向好，另一方面是期货价格一路飙涨的助力，现货价格涨幅才得以放大。
　　重点标的信息跟踪
　　【万华化学】据卓创资讯，7月14日纯MDI价格19100元/吨，环比7月7日上涨100元/吨；7月14日聚合MDI价格15850元/吨，环比7月7日下跌100元/吨。
　　7月11日，公司发布公告，万华化学烟台工业园PP（30万吨/年）、乙烯（100万吨/年）、PO/SM（30/65万吨/年）等装置于2023年5月8日开始陆续停产检修，截至目前，上述装置的停产检修已经结束，恢复正常生产。7月15日，公司发布公告，万华化学子公司匈牙利宝思德化学公司TDI装置（25万吨/年）将于2023年7月15日开始陆续停产检修，预计检修30天左右；MDI装置（35万吨/年）将于2023年7月18日开始陆续停产检修并进行技改扩能，技改后产能将提升至40万吨/年，预计检修80天左右。
　　【玲珑轮胎】7月11日，山东玲珑轮胎股份有限公司发布公司2023年半年度业绩预增公告，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润5.2亿元到6.0亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加4.1亿元到4.9亿元，同比增加373%到445%；预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.9亿元到5.3亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加4.8亿元到5.2亿元，同比增加4800%到5200%。预计2023Q2归母净利在3.06-3.86亿元，中枢为3.46亿元，同比+70.87%，环比+61.95%。
　　【赛轮轮胎】7月12日，公司发布关于公司持股5%以上股东股份解除部分司法