工业金属：美国通胀持续降温加息预期回落，国内经济持续温和复苏
　　国际方面，美国通胀持续降温加息预期回落，国内经济持续温和复苏国际方面，本周美国劳工统计局发布美国CPI数据，6月CPI同比3%，创2021年3月以来最低，月核心CPI同比4.8%，创2021年10月以来最低，通胀的大幅回落，既反应了6月基数效应的影响，也反映了服务业通胀实质性降温的影响。国内方面，2023年6月金融数据显示6月末社会融资规模存量为365.45万亿元，同比增长9%。其中对实体经济发放的人民币贷款余额为228.86万亿元，同比增长11.2%。7月14日，央行召开上半年金融统计数据新闻发布会，央行表示下半年将实施稳健的货币政策。综上，美联储加息预期回落叠加国内持续实施稳健货币政策，金属需求有望迎来加速复苏。建议关注：金诚信、西部矿业、洛阳钼业、云铝股份、中国铝业、天山铝业、神火股份、创新新材、南山铝业、索通发展、锡业股份等。
　　铜：现货活跃程度降低，宏观情绪支撑铜价高位
　　本周LME铜收报8,671美元/吨，较上周上涨4.19%，沪铜收报69,290元/吨，较上周上涨2.26%。基本面上，据SMM，宏观利好下铜价上涨，且月差没有明显收窄，但现货市场成交走弱，日内现货升水下滑至贴水50元/吨附近，市场活跃度较低，下游买盘谨慎，套利贸易商考虑持货成本，大贴水意愿较低；需求端，下游采购意愿不高，补货较少，交易冷清。考虑美国经济数据表明通胀降温，宏观情绪影响下，铜价或维持高位运行。
　　铝：低库存及宏观情绪好转或支持铝价偏强震荡
　　周内铝价上涨，LME铝收报2,274美元/吨，较上周上涨6.39%，沪铝收报18,300元/吨，较上周上涨2.69%。基本面上，据SMM，供给端，国内电解铝供应有增有减，云南大规模复产，四川少量减产，短期来看对供应影响不大。需求端，国内下游厂家开工率较低，需求维持弱势，接货较少，订单仅有少量新增，较多持货商低价出售，铝锭社会库存维持累库，现货转为贴水。据海关总署最新数据显示：2023年6月国内未锻轧铝及铝材出口49.26万吨，同比下降18.9%，环比增加3.63%；2023年1-6月份国内未锻轧铝及铝材出口总量达280.7万吨，同比减少20%。价格方面，美国CPI数据超预期回落，美元指数走弱，淡季背景下基本面仍然偏弱，预期铝价短期偏强震荡。
　　锡：宏观利好叠加冶炼厂检修，锡价上涨
　　周内锡价上涨，LME锡收报28,575美元/吨，较上周上涨3.68%，沪锡收报232,010元/吨，较上周上涨3.34%。据SMM，供给端，本周云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为37.19%，云锡周内开始停产检修，云南和江西地区炼厂开工率下降明显。需求端，下游采购情绪有所释放，但贸易企业成交状态仍不佳，半数为无成交或零散成交状态，部分出货量好转的企业订单集中于低估挂单成交。综合来看，下游对高价接受程度仍需观察，宏观积极背景下锡价或维持偏强。
　　锌：消费表现较为平淡，锌价震荡偏强
　　本周LME锌收报2,434美元/吨，较上周上涨3.40%，沪锌收报20,450元/吨，较上周上涨1.89%。据SMM，供应端，7、8月份供应端部分冶炼厂将集中进入检修期，8月供应减量或较多，进口锌补充供应端，整体供应或维持偏宽松的态势。需求端，北方钢厂的镀锌板开工尚可，热镀锌合金销售好转，压铸板块和氧化锌板块表现较为平淡。价格方面，基本面对锌价支撑不足，锌价或维持宽幅震荡。
　　能源金属：新能源车渗透率提升，锂电池产销维持高增速
　　7月11日工信部网站公布2023年6月汽车工业经济运行情况，2023年6月，我国汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，同比分别增长2.5%和4.8%。其中，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，1-6月新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的28.3%，新能源汽车渗透率逐步提升。
　　电池产销维持高增速：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2023年6月我国动力电池产量共计60.1GWh，同比增长45.7%，环比增长6.3%；1-6月，我国动力电池累计产量293.6GWh，累计同比增长36.8%。其中三元电池累计产量99.6GWh，占总产量33.9%，累计同比增长12.6%;磷酸铁鲤电池累计产量193.5GWh，占总产量65.9%，累计同比增长53.8%。建议关注：赣锋锂业、中矿资源、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、藏格矿业、盐湖股份、雅化集团、西藏矿业、川能动力、华友钴业、腾远钴业、盛屯矿业、寒锐钴业等。
　　锂：供应放量现货充足，锂价下行
　　本周碳酸锂、氢氧化锂价格分别为30.4万元/吨和28万元/吨，环比上周分别下跌1.3%、2.1%。供给端，据钢联，6月中国主要的碳酸锂生产企业合计产量为3.94万吨，环比增加21.6%，氢氧化锂产量为2.5万吨，环比增加3.31%。预计7月中国主要的碳酸锂生产企业排产为4万吨，环比增加1.52%，氢氧化锂排产为2.28万吨，环比减少8.80%。7月碳酸锂产量受到四川地区大运会错峰用电影响以及江西地区天然气管道检修影响，宜春检修导致碳酸锂