投资要点：
　　行情回顾及估值：申万计算机板块本周（07/10-07/14）累计上涨0.82%，跑输沪深300指数1.10个百分点，在申万行业中排名第13名；申万计算机板块7月累计下跌1.50%，跑输沪深300指数2.98个百分点，在申万行业中排名第28名；申万计算机板块今年累计上涨25.66%，跑赢沪深300指数24.95个百分点，在申万行业中排名第3名。估值方面，截至7月14日，SW计算机板块PETTM为69.16倍，处于近5年81.95%分位、近10年78.96%分位。
　　产业新闻：1、国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出，国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。2、京东在2023京东全球科技探索者大会暨京东云峰会上正式推出京东言犀大模型，同时发布言犀AI开发计算平台。3、一位经销商告诉记者，目前其手中A800的售价已较一周前的9万多元上涨约30%，单卡现货近13万元一颗，服务器现货则由120多万元一台涨至接近140万元。4、欧盟批准美国芯片制造商博通公司（Broadcom）以610亿美元收购云计算服务商威睿公司（VMware）。
　　周观点：本周网信办等7部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。相较于4月的《征求意见稿》，此次《暂行办法》对生成式人工智能发展的态度积极，新增“鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用”、“鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新”等一系列内容。在监管方面，《暂行办法》提出要坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，对生成式人工智能服务实现包容审慎和分类分级监管。随着《暂行办法》正式出台，我们认为政策的积极定调将有助于国内生成式人工智能行业的加速发展，建议继续关注数据、算力、算法、应用等环节。此外，中报业绩披露期临近，建议关注业绩有望超预期的相关个股。
　　风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。