土地出让市场边际变化情况一直是城投债投资者的关注重点之一，本文对2023年1-6月土地出让市场进行回顾，以供投资者参考。
　　 6月土地出让环比增长23%。6月全国土地出让金为3,927.95亿元，同比下降34.83%，环比增长22.55%，其中住宅类土地出让金为3,096.49亿元，同比下降38.21%，环比增长24.54%。
　　 2023年1-6月，全国土地出让金为15,254.11亿元，同比下降20.83%。分省看，浙江出让金超过2,500亿元，江苏、广东和北京3省土地出让金在1,000-2,000亿元之间，山东、四川、安徽、河北、上海、陕西和湖南7省土地出让金在500-1,000亿元之间；对比2022年1-6月，天津、黑龙江、宁夏、云南、吉林、广东等9个省份土地出让金实现正增长，其中天津增长幅度超过300%，黑龙江增长幅度超过50%，甘肃、福建、贵州、青海降幅明显，降幅超50%。
　　分地市看，2023年1-6月，杭州市土地出让金达到1,061.18亿元，广州市、苏州市、西安市、成都市、合肥市等8个地市土地出让金在300-600亿元之间，温州市、长沙市、台州市等19个地市土地出让金在100-300亿元之间；对比2022年1-6月，土地出让金大于100亿元的28个地市中，石家庄市、南京市、无锡市、盐城市、广州市、佛山市等10个地市实现正增长，其中石家庄市、南京市、无锡市增幅超50%，厦门市、宁波市2地市则降幅超50%。
　　2023年1-6月城投拿地占比19.57%，同比减少8.82个百分点。分月看，2023年1月城投拿地占比34.12%，同比增加6.87个百分点，2-6月各月城投拿地占比同比均下降，其中6月城投拿地占比14.94%，同比减少6.85个百分点。
　　分省份看，2023年1-6月，湖南城投拿地占比超过30%，山东、上海、江苏、四川、江西等9个省份城投拿地占比在20-30%之间，吉林、陕西、浙江、河北等11个省份城投拿地占比在10-20%之间，其余省份城投拿地占比小于10%。对比2022年1-6月，宁夏城投拿地占比同比增幅超10个百分点，吉林、河北、云南3个省份城投拿地占比同比增幅超5个百分点，山西、四川、湖北、福建等7个省份城投拿地占比同比降幅超10个百分点。
　　分地市看，2023年1-6月，盘锦市、岳阳市、滁州市、萍乡市、株洲市等13个地市城投拿地占比超50%，防城港市、广元市、永州市、舟山市、石家庄市等35个地市城投拿地占比在30-50%之间，宁波市、西安市、成都市等39个地市城投拿地占比在20-30%之间。对比2022年1-6月，108个地市城投拿地占比同比增长，包括盘锦市、岳阳市、舟山市、滁州市、芜湖市、柳州市等，162个地市城投拿地占比有不同程度下降，包括合肥市、遵义市、南昌市、株洲市、长沙市等。
　　风险提示：城投口径判断有误；统计不完全；数据更新不及时及提取失误等风险。