【品种观点】
　　短线观点：
　　周二国债期货主力合约多数高开，全天横向波动，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2309上涨0.13%，10年期T2309上涨0.08%，5年期TF2309上涨0.03%，2年期TS2309持平。周二央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作，当日20亿元有逆回购到期，当日完全对冲。周二资金市场总体保持宽松，DR001加权平均1.18%，上一交易日1.15%，DR007加权平均1.73%，上一交易日1.70%。银行间国债现券收盘收益率较上一个交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率上行0.63个BP至2.13%，5年期下行0.52个BP至2.43%，10年期下行0.50个BP至2.64%，30年期下行0.80个BP至3.00%。周二傍晚央行公布6月社融规模增量为4.22万亿元，超过市场预期的3.22万亿元。6月份信贷口径人民币贷款增加3.05万亿元，超过市场预期的2.38万亿元，同比多增2296亿元。6月末，广义货币(M2)同比增长11.3%，好于市场预期的11.2%，增速比上月末低0.3个百分点；狭义货币(M1)同比增长3.1%，增速比上月末低1.6个百分点；6月M2和M1增速差从5月的6.9%扩大到8.2%。6月新增社融和新增信贷好于市场预期，但同时M1增速回落至年内新低，显示企业部门在资金运用上趋于保守。国债期货短线或震荡。
　　【操作建议】
　　交易型投资适量资金波段操作。
　　【利多因素】
　　海外需求变缓，国内房地产投资仍较弱，国内通胀压力较小。
　　【利空因素】
　　服务业持续恢复，继续保持基建投资力度。
　　【风险因素】
　　宏观政策边际变化，海外经济和金融市场变化，全球地缘政治变化。