本周板块走势回顾：本周（7月3日-7月7日）计算机（中信）指数下跌2.90%，创业板指数下跌2.07%，上证指数下跌0.17%。板块周涨幅前三为光庭信息（33.60%）、中威电子（32.81%）、莱斯信息（21.47%），板块跌幅前三为卫宁健康（-30.13%）、威士顿（-19.17%）、淳中科技（-17.96%）。
　　维持前期观点，关注中报业绩预期变化，兼顾汽车智驾、政企和军工智能化板块。本周及下周是业绩预告披露期，延续前期观点，中报业绩为未来1-2月市场主导要素，绩优公司有望在市场中取得超额表现，此外，板块景气修复有政企、汽车和军工智能化，以及产业迎来重大边际变化的智驾赛道，有望迎来新的中期机会，建议重点关注。
　　卫星互联网迎发展机遇，关注产业相关标的。
　　1）发展意义：卫星通信发展高级阶段，发展新高地。卫星互联网以低轨为主，是卫星通信发展高级阶段，具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本等特点。由于卫星轨道和频谱资源具有排他性和时效性，卫星星座建设存在明显的“先发优势”，是发展的新高地。卫星互联网产业链方面包含卫星制造、发射、地面设备、运营及应用，其中上游卫星侧的卫星制造未来几年是景气周期，成长性高；下游用户侧的运营及应用环节则空间广阔。下游应用方面，卫星互联网可构建星间链路，是实现空天地一体化，迈向6G的关键技术，可给通导遥一体化提供降本提效的作用。
　　2）国内进展：“新基建”卫星互联网加速建设，中国星网成立。2020年，我国正式明确新基建的概念范围，其中信息基础设施部分主要包括“以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施建设”。2020年9月，中国向国际电信联盟（ITU）递交了频谱分配档案，未来将实行两个名为GW-A59和GW-2的宽带星座计划，其计划发射的卫星总数量达到12992颗，预计2027年部署超过1.2万颗。2021年中国卫星网络集团有限公司成立，其在国资委央企名录中排名26，与中国电信、中国联通、中国移动和为中国电子信息产业集团同为我国5家通信及电子信息央企，地位突出。2023年5月航天科技集团一院海南商业航天发射场建设项目专项总设计师吴义田宣布将在2024年上半年的6月份之前择机完成星网工程的发射任务。据SIA数据，2021年中国卫星互联网产业规模约为292.5亿元，预计2025年将升至446.92亿元，2021-2025年复合增长率为11.2%。
　　投资建议与标的：卫星互联网包括卫星制造、发射、地面设备和运营及应用环节，其中卫星侧制造环节成长性强，用户侧应用广阔，建议关注相关板块标的。
　　1）卫星侧：创意信息、佳缘科技、霍莱沃、铖昌科技、复旦微电
　　2）应用侧：中国卫通、航天宏图、中科星图、华力创通
　　风险提示：政策落地进程不及预期、技术发展不及预期、行业竞争加剧。