关注出口产业链机会。巨星科技发布半年报业绩预告，2023年上半年实现归母净利润同比+30%-+50%增长，主要系汇率、国际航运费、原材料价格等因素推动盈利能力回升；目前欧美工具行业库存改善、需求复苏迹象明显，公司预计后续收入将逐渐回归正常，保持合理盈利水平。根据CME预测，美联储年底降息概率处于低位，或反映美国需求走弱或好于预期；美国批发商库存自2022年11月以来持续下降，后续或有望进入新一轮补库存周期，进一步利好企业出口。此外人民币汇率贬值将利好国内企业出口利润；一带一路国家出口需求增长或有望持续。建议关注出口产业链相关标的银都股份、浩洋股份、巨星科技等。
　　新股英华特（301272.SZ）：公司以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制开发、生产销售及售前售后服务。经过多年的技术积累和研发投入，公司在产品设计、工艺制造等各环节拥有了自主研发、生产能力和核心技术，实现了涡旋压缩机研发、生产全环节的国产化。2022年，公司营业收入4.48亿元，同比增长17.02%；归母净利润0.70亿元，同比增长44.50%。
　　新股盘古智能（301456.SZ）：公司是一家主要从事集中润滑系统及其核心部件研发、生产与销售的国家级高新技术企业，致力于发展具有自主知识产权和核心竞争力的集中润滑系统，为国内外客户提供有竞争力的设备集中润滑系统整体解决方案。公司生产的集中润滑系统具有稳定性高、可靠性强、密封性好、输出压力高等特点，可对机械摩擦点位进行定点、定时、定量的油脂润滑，可广泛应用于风力发电、工程机械、轨道交通等领域。2022年，公司营业收入3.43亿元，同比增长5.14%；归母净利润1.08亿元，同比减少21.11%。
　　投资建议：建议关注工控行业汇川技术、英威腾、伟创电气、信捷电气等；机器人行业鸣志电器、凯尔达、绿的谐波、埃斯顿等；机床行业海天精工、纽威数控、华中数控、奥普光电等；刀具行业欧科亿、华锐精密等；检测行业华测检测、谱尼测试、苏试试验等；工程机械行业三一重工、徐工机械、恒立液压等；激光行业联赢激光、华曙高科等；物流装备行业法兰泰克、兰剑智能、诺力股份等。
　　风险提示：宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；重点行业政策实施不及预期；公司推进相关事项存在不确定。