今日发现
　　劲爆“小非农”助燃加息预期服务业通胀继续放缓
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　　隔夜多项经济数据密集公布。美国6月ADP就业人数暴增49.7万人，较预期的22.8万人翻倍，环比涨幅达到去年2月以来最高，远超前值27.8万人；6月挑战者企业裁员人数录得4.07万人，为2022年10月以来新低。就业数据远好于预期大幅强化了美联储年内加息的基础，隔夜美元指数美盘转涨，一度创下两周新高，尾盘回落收跌0.223%；现货黄金跳水近25美元，创3个多月新低，最终收跌0.34%。同期ISM非制造业PMI从5月录得53.9，超过预期的51和前值50.3，但企业投入物价指标从5月的56.2跌至54.1，触及逾三年低点，显示服务业通胀继续降温，这对希望控制住通胀的美联储来说是个好迹象。
　　镍：消息面刺激叠加宏观情绪有所扰动，但供应预期的压力仍存，以轻仓尝试逢高空的思路对待。在累库预期尚未完全兑现的阶段，低库存依然给予镍价高弹性，而印尼北苏拉威西省5.0级地震，进一步引发了市场情绪的推涨。但是从地震的实质影响来看，震区离生产园区较远，或难以给予镍价上行动力。从基本面来看，7月镍板排产增长如期，叠加市场俄镍资源相对宽松，现货升水边际下调，基本面难寻上行驱动。但是在低库存叠加弱预期压制的格局下，仍需随时警惕镍价的反弹，建议以轻仓尝试逢高空思路为主。
　　橡胶：消息面反复炒作，等待更多指引。RU09合约在12000附近震荡三个月后，盘面看技术上突破了。消息面的反复炒作在没有落地之前似乎利多大于利空，落地之后从统计来看反而可能因为流拍或者拍卖价偏低造成盘面下跌。进入7月，09合约逐步移仓，收储传闻对于盘面虚盘影响较大。基本面来看，暂无明显驱动，国内小幅降库，静待7月宏观政策支持。建议观望等待更多指引或逢低试多远月，不追高。
　　期指：多单轻仓持有。逻辑：海外央行鹰派行动与讲话导致国内债市收益率下行受限，叠加风险溢价持续维持高位，估值驱动明显不足。而市场期待的政府债与地产等进一步的刺激政策仍未见踪迹，叠加经济修复始终缓慢，市场进而也就演绎出冲高回落的行情。一方面，底部有支撑但上冲乏力，另一方面，政策有期待但始终未见出台。后期，在7月政治局会议明朗前，市场仍可能会持续处于纠结状态。