【基本面跟踪】
　　7月6日，国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.02%，10年期主力合约跌0.03%，5年期主力合约收平，2年期主力合约涨0.01%。国债期货指数0.04，中短期看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.28%，近60日累加收益为0.36%，近120日累加收益为1.16%，近240日累加收益为3.00%
　　市场方面，A股三大指数早间低开后冲高，随后震荡下挫，午后低位震荡，截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，北证50跌1.07%，创业板指跌0.91%。沪深两市全天成交额8198亿元，北向资金净卖出13.44亿元，沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.0480%，下跌6.90个基点；7天shibor报1.7630%，下跌4.50个基点；14天shibor报1.8000%，上涨8.00个基点；1月shibor报2.0860%，下跌0.40个基点；3月shibor报2.1470%，下跌1.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为2.11%，5年期活跃CTD券为220022.IB，IRR为1.60%，10年期活跃CTD券为220017.IB，IRR为1.39%，30年期活跃CTD券为220008.IB，IRR为0.95%，目前R007约1.97%。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y和10Y期国债活跃券收益率分别下移0.71BP和0.10BP至2.13%和2.64%；5Y和30Y期分别上行0.02BP和0.04BP至2.43%和3.02%）；信用债收益率曲线下移0.38-1.72BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移0.60BP、0.97BP、1.72BP和0.38BP至2.22%、2.46%、2.74%和3.06%）。
　　货币市场方面，7月6日银行间质押式回购市场共成交33亿元，增加5.17%。其中，隔夜收于1.20%，较前一交易日上涨10bp，7天收于1.72%，较前一交易日下跌6bp；中期方面，14天收于1.70%，较前一交易日下跌3bp；长期方面，1个月收于1.75%，较前一交易日下跌35bp。
　　【宏观及行业新闻】
　　7月6日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有1930亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼1910亿元。
　　据央视新闻，中国物流与采购联合会今天(6日)公布6月份全球制造业采购经理指数。6月份全球制造业采购经理指数为47.8%，较上月下降0.5个百分点，连续4个月环比下降。全球制造业采购经理指数已连续9个月低于50%，再次创出自2020年6月以来的阶段新低，全球制造业下行态势有所加剧，复苏之路仍面临较大挑战。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　7月6日，全天市场宽幅巨震，受商品表现火热影响，股债市场表现均有所承压收跌。今日早盘国债期货高开后震荡冲高，符合昨日我们对于期债价格仍具有进一步上行空间判断，而冲高后多空博弈升温引起债市震荡加剧。午后国债期货价格快速回落至水平面以下，T合约多方力量多次拉升尝试突破水平面失败后尾盘下行收跌。目前债市受预期驱动行情震荡加剧，对于多头持有投资者仍建议维持逢高减仓策略。而面临市场风险加剧，应当适时地选择舍弃单边策略，尝试通过结构性收益进行套利，在目前利率中枢仍保持震荡下行的过程中，行情将在“牛陡”与“熊陡”之间快速切换，做陡收益率曲线组合进行套利将是较好的选择，而其他套利策略方面则受市场投资者参与度的增加，套利机会转瞬即逝较难把握。今日国债期货多因子模型信号有所翻多，尾盘下行重新打开了新一轮期债价格走强的空间，明日重新走强可能性较大。