铁矿：步入7月传统检修季，部分钢厂已有高炉检修计划，铁水产量阶段性见顶。下半年外矿供应逐步回升，国内需求预计难有起色，港口库存预计逐渐累库。产量平控政策下，随着废钢供应的回升，废钢铁水价差缩窄，铁矿石供需下半年将出现逆转，铁水供给高位形势有望得到遏制，港口库存将重回累库趋势，且累库幅度或较大。7月在政策加码预期下，铁矿有望惯性上涨，但终端需求淡季，叠加7月唐山区域钢厂迎来烧结机限产和钢厂检修，对铁矿有一定利空。激进的投资者尝试盘面价格在850—880一带空单入场，突破止损。
　　煤焦：市场情绪继续好转，关停4.3米焦炉，焦企盈利明显下降，部分焦企亏损所以有减产情况出现，焦炭供应有所收紧。唐山焦钢企业收到环保限产通知，部分焦企也开始执行限产，唐山部分焦企由于利润亏损，仍保持前期限产幅度。焦钢企业博弈加剧，市场观望情绪浓厚，下游采购积极性明显有所减弱。近期环保、安全检查趋严，产地部分焦企有减产预期，下游钢厂铁水产量仍保持高位，对焦炭刚需支撑较强。然煤焦高供给压力及远月粗钢平控预期下，限制上涨高度。
　　卷螺：钢材依旧处于低产量低库存格局，供需矛盾不突出。驱动跟随宏观，短期黑色延续偏强，利润始终是压制价格上方的最大因素，螺纹仍考验上边际电炉平电成本3800元/吨一线突破情况，预计进一步有效突破需要预期的兑现和投机情绪面带动。平控政策可能在四季度展开，宏观宽松政策预期到落地也需要时间传导，激进投资者螺纹回调做多为主，关注7月政治局会议政策兑现情况，同时警惕钢厂累库导致的基本面偏空风险。
　　玻璃：玻璃企业利润较高，基差处于200附近，现货端仍有一定下探空间收敛基差。下半年玻璃供应端增量预计还有3000-4000吨，但需求下半年也是旺季。下半年库存仍将下降，下降力度不及二季度。政策上，7月仍有政策利好预期，保交楼”和专项债计划还将支撑房地产竣工端发力，对玻璃价格有托底作用。后续关注地产政策放宽对玻璃需求提振及下游补库情况。