[豆一]
　　今日国产大豆拍卖全部流拍，成交再度转差。随着美国农业部大豆面积利多，也对国产豆有一定的提振，不过盘面主力在冲高之后呈现减仓的态势。短期关注新季大豆的长势，等待夏季高点显现,择机反弹沽空思路对待。
　　[大豆&豆粕]
　　美国农业部意外大幅下调大豆种植面积，奠定了7,8月份供需平衡表产量趋紧调整的基础，整体价格重心存在上移可能。单边价格与美豆单产的相关性，即与美国7、8月天气的相关性将更大。除了基本面因素之外，影响单边价格另一个不容忽视的因素来自于美联储的是否加息。国内方面，9/1价差在远月压榨利润较差，10-1月基差价格偏高的影响下走强。进入7、8月份，现货价差的主要矛盾预计将成为9/1月间价差的主要影响因素，存在回落可能。
　　[豆棕油]
　　北美大豆面积下调之后，全球大豆累库节奏被打断，北美这一端库.存没有累起来。所以只能等待南美方面去进行累库，因此大豆价格重心的下降需要拉长时间周期。短期预计把面积利多反映之后，价格容易一步到位，天气方面再交易一下，预计短期会交易出来一个高价区间出来，也进一步鼓励南美方面去种植。由于北美大豆没有累库成功，预计今年剩下的时间美豆方面会表现为区间震荡，比上半年底部抬升的特点，从而带动国内豆棕油价格也表现为区间震荡，比上半年底部抬升的特点。
　　[菜系]
　　莱系今日小幅回吐昨日涨幅，日内高开低走。受到北美油籽供给端种植面积和天气的共同影响，油籽价格的强势势能并未表减，对下游粕类与油脂的提振仍是显著的，7-8月份的天气是最重要的变量。目前看加拿大产区仍面临普遍的土壤偏干、降雨偏少的局面，预计单产介于2021年减产年与2022年产量恢复年之间。国内菜籽供给端度峰，菜粕需求旺季，菜油存在需求复苏预期，预计菜系产业链整体处于去库趋势中。策略上，菜系维持中期偏多思路。
　　[玉米] .
　　22/23巴西玉米丰产，USDA上调美玉米种植面积导致CB0T玉米价格下跌，进口成本下行压力传导连盘玉米远月合约。国内玉米种植阶段，目前市场预计23/24国内新季玉米种植面积上调，在产区天气天气出现炒作话题之前,连盘玉米远月合约偏弱。市场普遍预计国内22/23年玉米平衡表存在缺口，但是上半年的终端去库，以及小麦替代让市场感受不到玉米的紧张。随着利空因素的兑现和被消化，新季玉米上市之前，旧作玉米价格表现出较强的韧性，支撑近月合约。
　　[生猪]
　　现货延续反弹，期货端今日偏弱，昨日晚间发改委称近期将启动年内第二批冻内收储，短期对市场构成情绪性支撑。中期来看，我们认为今年上半年生猪出栏量的增长部分源于生猪生产性能的改善贡献了增量，下半年出.栏量仍然较高，而需求端由于冻品库存压力大，仅剩鲜销需求承接，供需压力仍然较大，中期预计延续弱势运行。
　　[鸡蛋]
　　鸡蛋期价昨天大涨后今天在昨日交易区间内波动，豆粕端今日冲高回落。卓创数据显示6月末在产蛋鸡存栏量基本持平前月。现货价格上周继续回落。我们认为上半年鸡蛋期货持续对供给恢复和成本下行进行利空定价，而利空被消化相对充分，潜在利多转向饲科原料价格的支撑，以及后期现货季节性上涨。潜在风险来自于7月新开产蛋鸡数量大增导致现货上涨时间窗口延后。建议远月低位多单继续持有。