【基本面信息】
　　橡胶：截至2023年6月30日，上期所天然橡胶库存178847（-2828）吨，仓单172790（-100）吨。20号胶库存69955（-1310）吨，仓单66226（-2218）吨。交易所+青岛库存115.40万吨。
　　甲醇：库存方面，港口库存总量报85.74万吨，环比+4.48万吨。企业库存环比-0.29万吨，报36.22万吨。传统需求MTBE开工维稳，醋酸开工回升，其余开工均有所走低，总体继续季节性回落。江浙MTO开工55.99%，环比-8.84%，整体甲醇制烯烃开工81.15%，环比-0.77%。
　　【期权分析及策略建议】
　　（1）橡胶期权
　　橡胶维持一个多月以来的宽幅矩形区间大幅度震荡，涨幅0.17%报收于12070；期权隐含波动率下降0.63%报收于21.86%，持仓量PCR较低位置窄幅盘整报收于0.25。操作建议，沪胶延续一个多月的以来宽幅矩形区间大幅度震荡，下方有前期低点支撑，上方有前期高点压力；橡胶期权隐含波动率窄幅波动，持仓量PCR维持在较低水平。构建卖出偏中性的看涨+看跌宽跨式组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大跌或大涨至损益平衡点，则逐渐平仓离场，如RU2309期权，S_RU2309P11750@10，S_RU2309P12000@10和S_RU2309C12500@10，S_RU2309C12250@10。
　　（2）甲醇期权
　　甲醇止跌反弹回升后延续两周以来的偏多头，而后涨幅收窄在60天均线压力下区间震荡，跌幅1.39%报收于2135，期权隐含波动率上升0.08%报收于27.54%，持仓量PCR低位小幅盘整报收于0.36。操作建议，甲醇经近两周以来逐渐反弹回暖上升偏多头上行，站上20天均线而上方有60天均线压力，且中期趋势线方向仍向下，形成中期压力下短期偏多的市场行情走势形态；甲醇期权隐含波动率持续窄幅波动，持仓量PCR窄幅盘整。构建动态偏中性的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，根据市场行情变化，动态地调整持仓delta使得持仓保持中性，若市场行情快速大涨或大跌，突破损益平衡点，则平仓离场，如MA309期权，S_MA309P2100@10，S_MA309P21250@10和S_TMA309C2150@10，S_MA309C2175@10。
　　（3）PTA期权
　　PTA延续近三周以来60天均线上下波动，上周以来逐渐偏多上行，跌幅0.07%报收于5600，期权隐含波动率下降1.06%报收于24.44%，持仓量PCR报收于0.76。操作建议，PTA延续近三周以为围绕60天均线上下波动，形成宽幅矩形区间盘整震荡偏多的行情格局；PTA期权隐含波动率窄幅波动维持在历史偏中位数水平，持仓量PCR0.80以下窄幅波动。构建卖出偏中性的宽跨式期权组合策略，获取方向性收益和时间价值，若市场行情快速大涨或大跌，突破损益平衡点，则逐渐平仓离场，如TA309期权，S_TA309P5500@10，S_TA309P5600@10和S_TA309C5600@10，S_TA309C5700@10。
　　（4）塑料期权
　　塑料延续近三周以来的震荡上行温和上涨，涨幅0.19%报收于7905；期权隐含波动率下降1.08%报收于14.75%，持仓量PCR小幅盘整报收于0.90。操作上建议，塑料震荡上行偏多头温和上涨的市场行情走势；塑料期权隐含波动率窄幅波动，持仓量PCR小幅盘整。构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大涨或大跌，则平仓离场，如L2309期权，S_L2309-P-7800@10，S_L2309-P-7900@10和S_L2309-C-7900@10，S_L2309-C-8000@10。
　　（5）聚丙烯期权
　　聚丙烯延续一个多月空头压力下矩形区间宽幅震荡，涨幅0.03%报收于7083；期权隐含波动率上升0.07%报收于15.40%，持仓量PC报收于0.62。操作上建议，塑料维持一个多月以来空头压力线下宽幅矩形区间大幅震荡，上周以来逐渐反弹回升，短期偏多头市场行情格局；塑料期权隐含波动率窄幅波动，持仓量PCR持续下降回落。构建卖出偏多头的宽跨式期权组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大涨或大跌，突破损益平衡点，则平仓离场，如L2309期权，S_L2309-P-7000@10，S_L2309-P7100@10和S_L2309-C-7100@10，S_L2309-C-7200@10。
　　（6）PVC期权
　　PVC延续一个多月的低位宽幅区间震荡，涨幅0.02%报收于5825；期权隐含波动率下降1.09%报收于21.08%，持仓量PCR小幅盘整报收于0.30。操作上建议，PVC延续近一个多月以来空头压力线下低位宽幅矩形区间震荡；PVC期权隐含波动率小幅波动，持仓量PCR窄幅盘整。构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，若市场行情快速大涨至损益平衡点，则平仓离场，如V2309期权，S_V2309-P5700@10，S_V2309-P-5800@10和S_V2309-C-5900@10，S_V2309-C-58000@10。