股指：
　　【品种观点】
　　周一两市主要指数在消费板块带动下回升，个股涨多跌少。行业与主题ETF中涨幅居前的是旅游ETF、食品饮料ETF、交运ETF、酒ETF，跌幅居前的是游戏ETF、传媒ETF、机床ETF。中证1000指数收6613点，涨11点，中证500指数收6042点，涨44点，上证指数收3244点，涨42点，沪深300指数收3893点，涨50点，科创50指数收1008点，涨3点。两市板块指数中涨幅居前的是酒店餐饮、保险、旅游、石油、复合铜箔指数，跌幅居前的板块指数是互联网、云游戏、减速器、通信设备、工业母机指数。至6月30日，A股上市ETF共计798只，基金总份额达1.69万亿份，较2022年底的1.45万亿份增加2444亿份，增幅高达16.9%；上半年ETF资金净流入额合计1478亿元。6月财新中国制造业采购经理指数（PMI）报50.5，较5月小幅下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间。制造业新订单指数也在扩张区间略有回落，分三大类商品看，仅消费品类需求增加，中间品类基本持平，投资品类新订单减少。景林资产称，随着大语言模型的发展和通用AI的商业化落地，未来制约智能机器人的障碍有望迎刃而解，理解自然语言、自由移动和执行自然语言交代的任务这三件事一旦突破，机器人将成为真正意义上的具备认知、理解、完成能力的智能设备，很多产业将被颠覆，世界将发生巨大变化。大模型的出现，补全了让机器人产业从1%到10%跃升的技术基础，经过半个多世纪的发展，今天的机器人产业也许正迎来仰望星空的那一刻。海外几大云服务巨头—微软、亚马逊、谷歌、甲骨文过去数月砸下真金白银，研发大模型、战略投资、自研AI芯片，大模型的时代方兴未艾，他们已经瞄准了新一代的AI软件客户。今年二季度，比亚迪在中国的销量同比涨幅近100%，快于特斯拉的70%，与此同时比亚迪也正加快出海的步伐，两者争夺更高市占率的“斗争”或许才刚刚开始。周一晚道指上涨0.03%，纳指上涨0.21%。后市研判：半年报开始公布，市场阶段性重回价值风格，消费板块带动指数回升。泛AI板块的细分主线已转移至机器人和工业母机，对泛AI板块保持中线乐观。机器人和人工智能的结合创造出人形智能机器人，有望成为未来的最强主线。硅料价格已跌至6.5万元/吨，光伏产业链各环节库存减值风险已基本解除，后期光伏产业链有望恢复正常运转。从两市主要指数的运行性质上看，大盘二浪调整并不能确认已经结束。新兴产业主题ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF，使用股指期货对冲权益类持仓风险。
　　投资建议：新兴产业主题ETF轮动，中长期看好泛AI类ETF；二浪回调并不能确认已经结束，使用股指期货对冲权益持仓风险。
　　【操作建议】
　　使用股指期货对冲权益持仓风险；新兴产业主题ETF轮动。
　　【利多因素】
　　M2同比增速处于高位；海外资本向中国转移；美国加息进程接近尾声；
　　【利空因素】
　　俄乌战争持续；美国衰退加速；美欧银行业动荡；
　　【风险因素】
　　美欧经济金融危机。