投资建议：市场热度持续回升，非银板块Q2有望显著改善
　　Q2日均成交同环比显著改善，看好互联网金融与券商板块。1）二季度重点数据梳理：Q2日均成交额1.01万亿元，同环比分别+6.5%、+14.5%，二季度日均成交超万亿，市场热度维持在较高水平；截至Q2末，沪深300指数、创业板指环比分别-5.1%、-7.7%，权益市场整体震荡；中债企业债总全价指数环比上涨0.52%，债券市场平稳上行；2）Q1自营已显著带动券商业绩回暖，预计Q2权益市场震荡下券商自营收入将有所回落，市场热度提升推动收费类业务收入提升；3）近年来传统券商纷纷布局金融科技领域，加大了信息技术投入，以科技平台赋能财富管理、机构交易等业务，其中华泰证券研发投入券业排名第一，成功打造了“涨乐财富通”、“行知”等领先科技平台，重点推荐；4）长期来看，一方面垂直财经领域是AIGC商业化落地的适宜土壤，随着人工智能科技的快速发展，看好具备“平台+用户+技术”三大优势的同花顺；另一方面券商财富管理赛道仍具备较为确定的长期成长空间，看好成长性与韧性兼备的代销和机构业务龙头，重点推荐东方财富、中信证券和中金公司H。
　　行业保费增速验证复苏趋势，资负双击看好上行空间。1）主线逻辑来自于经济复苏下，资产端修复有效带动行业估值快速抬升；同时增强龙头险企负债端回暖的确定性和弹性，资负双击之下具备充足的上行空间；2）5月行业保费验证复苏趋势，基数效应结合个险渠道特征判断负债端回暖仍将延续，把握中报确定性的改善机会；3）回调后行业2023年PEV仅为0.41-0.74倍，性价比处于较高水平，其中负债端确定性较强且资产端弹性较好的国寿0.74倍、资产负债两端空间充足的新华0.41倍，重点推荐。
　　租赁行业特色企业逐步展现出盈利优越性，中长期看好细分领域龙头。头部租赁企业在强监管周期市场份额稳定扩张，短期内受监管影响规模增长放缓，但低利率环境有利于息差扩大稳定盈利水平，看好转型周期中特色租赁企业的成长性，推荐江苏租赁。
　　核心数据跟踪
　　券商：本周权益市场整体震荡，沪深300环比-0.6%，日均成交环比-16.27%，两融余额环比1.33%，沪港通净流出90.22亿元，深港通净流入5.41亿元。
　　保险：上市险企5月月度保费增速回升；5年期国债收益率-0.05pct至2.4247%。
　　行业新闻&重点公司公告
　　新闻：上期所就合成橡胶期货及期权合约相关业务规则公开征求意见；国家金管总局同意中汇人寿保险股份有限公司开业。
　　公告：恒生电子发布大模型新品；国家金管总局已核准王廷科担任中国人保董事长的任职资格。
　　风险提示
　　1、权益市场大幅回调；
　　2、监管政策收紧。