报告要点
　　长江金融行业（地产、非银、银行）和制造行业（电新、机械、轻工、环保、军工）2023年7月投资观点及金股推荐。
　　投资观点
　　宏观：中游驱动盈利边际改善
　　策略：当前仍是底部，关注政策支持
　　地产：短期催化与长期分化
　　非银：看好寿险及券商板块中报业绩维持较高增长
　　银行：经济复苏将重新成为银行股行情驱动力
　　电新：谋新求变，价值回归
　　机械：制造业资本开支有望进入上升通道
　　轻工：消费趋势呈现韧性，看好龙头的戴维斯双击
　　环保：成长、绝对收益、主题性，该选什么？
　　军工：需求预期明朗化，底部beta反转确立
　　风险提示
　　1、经济修复低预期；
　　2、个股基本面出现重大变化