策略：7月金股推荐逻辑
　　7月金股推荐逻辑：①大势研判：考虑估值、情绪、交易面、重点龙头估值隐含的增速预期等多重因素，当前位置仍是我们预期的基本面底部，不必过于担心短期扰动。②近期稳增长政策预期升温，若三季度初有政策出台，顺周期仍有回补机会，风格或偏成长。③行业配置：AI中优选通信，传统行业上优选家电、电力、交运、黄金。
　　军工：中航沈飞
　　中航沈飞作为航空产业链的链长和军工板块的股价引领者，股权激励落地+主机厂抢装+产业组织架构变革落地，稳健成长确定性进一步增强。公司依托3.5代Su-27平台型飞机的系列化，满足现代空战多场景、多任务、多功能的需求。拥有持续的产品Pipeline管线研发模式，多款新型号相继进入产能爬坡，军机制造的莱特效应或将持续显现。我们分析预测，结合股权摊销影响以及国企改革效率提升，预计公司2023-2025年实现归母净利润30.00、38.99、50.74亿元，同比增速分别为30%、30%、30%，对应PE分别为28、21、16倍，维持“买入”评级。
　　机械：汇川技术
　　优势领域稳健发展，工控之外更有天空。1）短期：压制因素逐步缓解，有望受益制造业周期。公司伺服系统、小型PLC、低压变频器的22年国内份额分别为22.4%、11.9%、16.0%，分别排名中国市场第1、2、3，领跑国内厂商。后续随基数效应逐渐消除、制造业周期复苏，公司α与行业β有望双击；2）中期：培育业务进入收获期，工业机器人22年国内市占率跃居国产第二，同时新能源车业务收入快速起量，逐渐进入盈利兑现期。22年新能源乘用车电控在中国市场份额约7%，排名第三，在第三方供应商中排名第一，未来新能源乘用车有望成为公司业务增长的重要支撑；3）长期：强管理奠定发展坚实基础，国际化+拓品类+数字化布局打开市场空间，5月完成韩国sbc线性导轨并购，进一步加强了自动化领域“光、机、电、液、气”的布局。总体上，公司以整体解决方案带动新品类市场，可拓展空间仍大。预计公司2023-2025年归母净利润为52.01、70.08、90.76亿元，对应PE分别为32、24、19倍，维持“买入”评级。
　　汽车：长安汽车
　　新车定价超预期，助力电动智能新阶段销量加速上行：新车定价超预期，车型竞争力强，交付节奏快。深蓝旗下第二款车型深蓝S7正式上市，新车为长安EPA1平台首款量产SUV，定位中型SUV。1）售价：车型增程版指导价为14.99-16.99万元，纯电版指导价为18.99-20.29万元。其中增程版入门款车型较预售价低2万元，较宋PLUSDM-i冠军版低近1万元，定价超预期。2）尺寸：深蓝S7长/宽/高分别为4750/1930/1625mm，轴距2900mm，与10-20万元价格带其他自主插混车型相比，车型宽度与轴距领先，空间感强。3）动力性能：纯电版CLTC工况下提供520km、620km两种续航里程，零百加速分别为6.7s、7.5s；增程版CLTC工况下综合续航最高达1120km，馈电油耗4.95L/100km。4）其他配置：车型全系搭载高通骁龙8155芯片，配备AR-HUD全息式增强现实系统，具备53英寸成像尺寸；配备前排双零重力按摩座椅，可编程智能交互灯组。