储能与电力设备产业链核心观点：
　　6月21日，江苏省发改委印发《新型储能项目高质量发展的若干措施》（征求意见稿），要求2027年全省新型储能项目规模达到5GW，其中电网侧/用户侧/电源侧分别为3.5GW/1GW/0.5GW。
　　1）重点发展电网侧独立储能，优化调用、租赁结算模式：
　　迎峰度夏（冬）期间（1、7、8、12月），独立储能全容量充放电调用次数不低于160次或放电时长不低于320小时，不结算充电费用，放电上网电量价格为江苏省煤电基准价（0.391元/KWh）。
　　同时，在2023年至2026年迎峰度夏（冬）期间，依据其放电上网电量给予补贴，具体为：2023年至2024年0.3元/KWh，2025年至2026年1月0.25元/KWh。补贴资金从尖峰电价增收资金中列支。
　　非迎峰期间，放电上网按省煤电基准计价，充电按省煤电基准价的60%计价。
　　2）独立储能配储时长>=2小时，提高储能电芯质量要求：
　　独立新型储能项目有效全容量下连续放电时间不应低于2小时，完全充放电次数>=6000次，充放电深度>=90%，审慎选用梯次利用动力电池。
　　3）我们认为，随着苏发改价格发〔2023〕555号中对尖峰、深谷电价的进一步完善，以及在《若干措施》中对独立储能收益模式的优化，江苏省内储能电站市场化改革加速，困扰资本市场的独立储能收益确定性问题有望得到解决，市场将迎来高速高质发展。
　　4）基于国内储能强确定性装机需求，中长期输配电价改革等政策持续加速，短期630储能并网需求与夏季用电高峰催化，受益标的如下：
　　区域龙头走向全国：华自科技、苏文电能、思源电气等。
　　龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。
　　逆变器：德业股份、昱能科技、禾迈股份、固德威、锦浪科技等。
　　板块和公司追踪：
　　储能行业层面：2023年Q1，美国储能市场新增778MW/2,145MWh，电网装机推迟造成季度同比下降26%，工商业储能是三大储能细分市场中唯一增速上升的板块。
　　储能公司层面：国家能源投资集团董事长刘国跃表示，全力打造易贡藏布和帕隆藏布两大千万千瓦级多能互补清洁能源基地，为西藏加快建设国家清洁能源基地“添砖加瓦”。
　　电气设备行业层面：据中国充电桩网统计，2021年至2026年为充电桩行业快速成长期，预计2026年国内充电设施保有量达1766万台，市场规模将超过2000亿元。
　　电气设备公司层面：近日，永泰数能新能源基地项目落户安徽宿州。项目总投资32亿元，建设内容包括年产5GWh储能设备、年产5万台充电桩、年产5万台换电柜、年产5万台高低压配电成套设备生产线。
　　氢能行业层面：由希腊Eunice能源集团牵头的由企业和科技机构组成的财团宣布将投资1100万欧元，在克里特岛的Atherinolakkos打造绿氢的生产和分销中心，目标每年生产500吨氢。
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。