【交易观点】
　　半导体行业（美股）：美拟进一步限制AI芯片出口，国产替代亟待加速
　　事件：路透社6月27日报道，基于华尔街日报的的消息，美国将进一步限制AI芯片出口中国。这一限制最快将在今年七月实施。受此影响英伟达(NVDA.O)、超威半导体(AMD.O)股价盘后分别下跌3%、2.4%。
　　我们的观点：我们认为美限制AI芯片出口会进一步刺激国产替代的加速，对英伟达英伟达(NVDA.O)、超威半导体(AMD.O)等相关企业营收有负面影响。我们分析：1.基于目前公开的信息，目前主流的AI芯片将难以出口到中国；2.英伟达基于美国芯片法案设计的A800/H800大概率会受出口许可证限制。先前已有台媒消息指出台积电(TSM.N)已经全力投产该芯片，该限制有可能会形成产品积压；3.由于英伟达约15%-20%收入来自中国，该法案如实施大概率会对英伟达下半年营收产生负面影响；4.考虑到目前美方出口限制可能持续加强，国产替代是未来的趋势，国产AI芯片研发亟待加速。建议积极关注：英伟达(NVDA.O)、超威半导体(AMD.O)、台积电(TSM.N)。