上周板块走势回顾：上周（6月19日-6月21日）计算机（中信）指数上涨0.12%，创业板指数下跌2.57%，上证指数下跌2.30%。板块周涨幅前三为光庭信息（27.01%）、鼎捷软件（24.44%）、致远互联（18.93%），板块跌幅前三为开普云（-14.62%）、卓易信息（-14.05%）、亚康股份（-12.34%）。
　　延续上周观点，市场从AI向复苏倾斜，关注龙头底部机会。随着6月逐步收尾，市场中期逻辑从AI大产业逻辑兼向业绩兑现、底部龙头转向。6月21日（上周三），浪潮信息发布公告，提示上半年业绩同比下降风险，其所反应的或是AI快速发展与短期供需、业绩释放节奏不匹配的矛盾。与此同时，受宏观经济周期影响，处于底部的地产、汽车与政企龙头标的，则在内外部环境企稳背景下，逐步具备长期投资价值，建议重点关注底部龙头机会。
　　腾讯发布MaaS解决方案，关注行业大模型发展机遇。2023年6月19日，腾讯发布了面向B端客户的模型即服务（MaaS）解决方案，其目的在于打造基于TI平台的行业精选模型商店。对内，腾讯云MaaS赋能腾讯自身的三大SaaS产品：腾讯会议AI小助手、企点智能客服以及AI代码助手，如AI代码助手能将内部开发效率提升近50%；对外，腾讯云MaaS允许客户在添加自己的场景数据后生成符合特定业务需求的专属模型，覆盖如文旅、金融、政务、教育和传媒等十大行业，提供超过50个解决方案。同时，腾讯云MaaS携手合作伙伴开启行业大模型共建和生态合作，共同推进大模型在各产业领域的创新和应用。
　　投资建议与关注标的：
　　1）行业龙头：海康威视、广联达、恒生电子、纳思达、德赛西威、中科创达、深信服、大华股份、用友网络等。
　　2） AI算力：寒武纪、景嘉微、海光信息、浪潮信息、中科曙光、紫光股份等。
　　3） AI应用：金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、福昕软件、万兴科技、华宇软件、宝兰德等。
　　风险提示：算力需求不及预期；产品落地不及预期；产业竞争加剧。