核心观点：
　　6月20日，国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单，百度字节阿里腾讯等在列，大模型的规范化水平进一步提升。此外，腾讯近日公布行业大模型研发进展，京东官宣7月13日发布大模型。目前，国内头部厂商均积极推进大模型的研发及发布，算力需求强劲，叠加台积电7nm以下制程工艺产能利用率反弹反映出的上游AI芯片扩产，我们继续看好算力板块下半年的业绩，推荐关注浪潮信息、中科曙光、拓维信息、联想集团等。
　　行情回顾：
　　上期，计算机（申万）指数下跌0.13%，跑赢沪深300指数2.38pp。
　　投资组合：
　　AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、中科创达、德赛西威等
　　云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、致远互联、泛微网络、明源云、金蝶国际等
　　数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、安恒信息、奇安信等
　　信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等
　　网络安全：奇安信、安恒信息等
　　金融IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等