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>> 中信期货-跟踪周报:财务因子预测能力增强-230626
上传日期:   2023/6/26 大小:   1114KB
格式:   pdf  共14页 来源:   中信期货
评级:   -- 作者:   周通,熊鹰
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报告要点
  本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务因子中,财务因子预测能力增强,选股能力最佳的总资产收益率TTM呈现正向选股能力。上周量价体系中,全体因子表现保守、整体风格分化,同时流动性、动量因子全部转为负向风格。上周市场持续下行走跌,在全体因子风格分化、不明朗的大背景下,整体仍保持均衡,不易过高暴露敞口。
  摘要:
  最近一周的单因子表现(全行业):上周三大体系中总资产收益率TTM、long_term_historical_alpha (长期历史Alpha)、alpha043 (反转类)表现最好。
  单因子在时间序列上的表现:节前A股市场持续下行走低,30个中信一级行业中仅4个行业上涨。上周量价体系中,全体因子表现保守、整体风格分化,同时流动性、动量因子全部转为负向风格;财务体系中,盈利成长类因子表现较优。
  中信一级行业的单因子表现:上周国防军工涨幅最大,行业内总资产周转率、hist_alpha (历史Alpha)、alpha021 (趋势类)表现最好;传媒跌幅最大,行业内权益乘数、relative strength (年相对强度)、alpha023 (反转类)表现最好。
 
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