玻璃：现货价下调，期价震荡
　　1.核心逻辑：期价底部反弹，多头主要逻辑为较弱经济数据下的强政策预期，盘面贴水现货且估值偏低以及合约高持仓下交割问题。短期降息预期落地，刺激政策预期稍缓，基本面缺乏向上驱动，终端地产数据较差，玻璃厂库存水平中性偏高，目前盘面在玻璃成本区间上沿仍有卖压，关注政策预期以及实际需求变化情况。
　　2.操作建议：逢高沽空
　　3.风险因素：三季度终端需求表现超预期
　　4.背景分析：
　　周三玻璃期价震荡，09合约收报1510元/吨，01合约收报1368元/吨。据隆众资讯，中国5.0mm浮法玻璃大板现货价1955元/吨，环比-18元/吨。华北地区1845元/吨，华东地区2040元/吨，华中地区1900元/吨，华南地区2100元/吨，东北地区1820元/吨，西南地区2080元/吨，西北地区1900元/吨。
　　需求端，假期来临，部分加工企业多放假1-2天，原片价格不稳，观望情绪浓厚。供应端，浮法产业企业开工率为79.41%，产能利用率为80.22%。沙河市场成交一般，部分价格仍有松动。华东市场个别品牌价格成交下滑，下游拿货情绪一般。华中市场今日基本持稳，产销较昨日变化不大。华南市场今日供应增加，市场存压下部分企业价格下滑