投资建议：市场热度显著回升，看好非银板块Q2确定性机会
　　市场热度显著回升，看好互联网金融与券商Q2确定性机会。1）本周两市日均成交额1.07万亿元，环比+6.30%，日均换手率1.51%，环比+12.08BP，日均成交额持续回暖，市场热度显著回升；2）一季度自营已显著带动券商业绩回暖，二季度以来，市场热度提升推动收费类业务贡献业绩增量，券商盈利能力有望继续上行；3）近年来传统券商纷纷布局金融科技领域，加大了信息技术投入，以科技平台赋能财富管理、机构交易等业务，其中华泰证券研发投入券业排名第一，成功打造了“涨乐财富通”、“行知”等领先科技平台，重点推荐；4）长期来看，一方面垂直财经领域是AIGC商业化落地的适宜土壤，随着人工智能科技的快速发展，看好具备“平台+用户+技术”三大优势的同花顺；另一方面券商财富管理赛道仍具备较为确定的长期成长空间，看好成长性与韧性兼备的代销和机构业务龙头，重点推荐东方财富、中信证券和中金公司H。
　　把握弱预期时保险板块配置机会。1）主线逻辑来自于经济复苏下，资产端修复有效带动行业估值快速抬升；同时增强龙头险企负债端回暖的确定性和弹性，资负双击之下具备充足的上行空间；2）基数效应结合个险渠道特征判断负债端回暖趋势仍将延续，把握二季度确定性的改善机会；3）回调后行业2023年PEV仅为0.40-0.75倍，性价比处于较高水平，其中负债端确定性较强且资产端弹性较好的国寿0.75倍、资产负债两端空间充足的新华0.40倍，重点推荐。
　　租赁行业特色企业逐步展现出盈利优越性，中长期看好细分领域龙头。头部租赁企业在强监管周期市场份额稳定扩张，短期内受监管影响规模增长放缓，但低利率环境有利于息差扩大稳定盈利水平，看好转型周期中特色租赁企业的成长性，推荐江苏租赁。
　　核心数据跟踪
　　券商：本周权益市场整体震荡，沪深300环比-2.5%，日均成交环比+6.30%，两融余额环比+0.63%，沪港通净流入11.20亿元，深港通净流出14.66亿元。
　　保险：上市险企5月月度保费增速回升；5年期国债收益率+0.02bp至2.4744%。
　　行业新闻&重点公司公告
　　新闻：证监会发布《关于深化债券注册制改革的指导意见》、《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》。
　　公告：中原证券聘任鲁智礼为董事长；财通证券发行短期融资券25亿元。
　　风险提示
　　1、权益市场大幅回调；
　　2、监管政策收紧。