核心观点
　　本周行业轮动策略绝对收益4.37%，超额收益1.78%。选股策略中，沪深300精选量化组合超额4.98%，杠杆盈利超额收益0.42%；光伏增强绝对收益0.88%。基金策略中，被动指数策略超额2.97%。ETF轮动策略本周超额5.91%。长期能力FOF策略本周超额0.82%。动态交易+Alpha组合本周超额0.91%。
　　主要结论
　　各策略来源
　　六维度行业轮动模型：根据自上而下的宏观、财务指标、行业量化基本面、分析师预期、机构持仓、量价等多维信息，构建了六维度综合行业配置模型。
　　多因子中证500增强基于常见的大类因子以及分析师因子构建，通过有效性检验精选有效因子，并结合中信建投的六维度行业轮动结果，实现对好行业+好个股的优中选优。
　　ETFLOF组合：在规划求解的底层数据上，选择使用最近可得全持仓作为规划求解项，同时采取多层次的求解方案对整体进行补足。
　　行业轮动策略正超额
　　本周行业轮动策略绝对收益4.37%，超额收益1.78%；近一月收益5.39%，超额收益3.94%。
　　沪深300量化增强本周超额4.98%
　　选股策略中，中证500增强超额收益-1.11%；沪深300精选量化组合本周超额4.98%，摩根持仓超额收益-0.57%；杠杆盈利超额收益0.42%；光伏增强绝对收益0.88%；基本面OPENFE超额收益-1.81%。
　　行业轮动ETF增强组合超额5.91%
　　六维度行业轮动FOF策略本周绝对收益2.75%，超主动权益基金指数-0.42%；被动指数策略本周绝对收益6.33%，超股票型指数基金指数2.97%。ETF轮动策略本周绝对收益9.37%，超股票型指数基金指数5.91%。长期能力FOF策略本周绝对收益4.03%，超主动权益基金指数0.82%。动态交易+Alpha组合本周绝对收益4.71%，超偏股基金指数0.91%。
　　风险提示：行业轮动信号失效；持仓披露延迟；历史业绩不代表未来收益；模型暴露误差；选股因子失效；深度学习算法失效；