本周化工与新材料行业回顾
　　5月石油和化工行业景气指数回落，降至94.95。2023年5月，石油和化工行业景气指数回落，降至94.95，较2023年4月下降3.9个百分点，略低于正常区间，暂处于偏冷区间；较2022年5月下降1.01个百分点，降幅快速收窄。分行业来看，在成本端降价的影响下，石油和化工行业利润下滑，景气指数回落。受出行和货运需求旺季支撑，燃料加工业景气指数环比下降2.35个百分点，在分行业中降幅最小。石油和天然气开采业景气指数环比下降3.11个百分点，景气指数回落至偏热区间。在阶段性产能过剩的压力下，化学原料和化学制品制造业与橡胶、塑料和其他聚合物制品制造业景气指数环比降幅均超过4个百分点，景气指数跌至过冷预警区间。
　　俄罗斯主要赖氨酸工厂遭袭，其8万吨产能停产。据俄罗斯新闻媒体报道，俄罗斯ZAOPrioskolie负责赖氨酸生产的生产工厂Premix Plant N°1近期遭到袭击并起火，部分厂房受损。该区域已经停电，绝大部分人员已经撤离。Premix Plant N°1工厂几乎所有员工都被疏散，已经停止运营，近期内较难恢复生产，同时现有库存的货物也无法发出。Premix Plant N°1的赖氨酸生产能力在2019年达到了8万吨/年，是俄罗斯市场的主要赖氨酸供货商，俄罗斯市场对中国赖氨酸出口需求或将大幅增加，将影响中国赖氨酸生产企业出口需求，尤其是已经获得俄罗斯市场准入的中国赖氨酸生产企业。俄罗斯市场需按相关法规要求经注册后方可销售，目前获得俄罗斯赖氨酸注册的中国企业有伊品生物、万里润达。当前临近国内氨基酸企业检修期，行业供给减少或提振市场价格。建议关注：星湖科技、梅花生物。
　　特斯拉Cybertruck交付进一步推进。盖世汽车6月10日讯，特斯拉向其供应商发布Cybertruck生产计划，目标年产量由25万辆提升至37.5万辆，将于2023年10月初开始正式生产。我们看好生产目标提升后的供应链弹性，受益标的：斯迪克。
　　中国化工品价格指数（CCPI）：本周CCPI较上周下跌0.6%，较上月同期下跌3.1%，年内下跌10.8%，较去年同期下跌28.6%。
　　本周涨幅较大的产品：TTF现货，+67%；英国NBP现货，+64%；日本LNG现货，+35%；维生素B2(80%,国产)，+31%，碳酸亚乙烯酯(VC)，+8%。
　　本周跌幅较大的产品：多晶硅(致密料)，-20%；煤焦油(华东)，-14%；磷矿石(30%,贵州)，-13%；缬氨酸(99%,国产)，-13%；人造石墨负极材料，-11%。
　　中短期投资策略
　　23Q1主动管理型公募基金重仓持股中基础化工持仓市值占比5.88%（季度环比+0.57pcts，季度同比-0.78pcts），石油石化持仓市值占比1.02%（季度环比-0.18pcts，季度同比-0.01pcts）。站在当前时点，化企龙头在产品盈利修复预期较强的背景下，估值已跌至较低水平，以龙头公司周期底部业绩测算来看，该估值仍具有强安全边际，化企核心资产配置性价比持续凸显，建议继续买入化工龙头公司。重点推荐：中国化工产业格局重塑关键力量，万华化学、华鲁恒升、扬农化工等。
　　基础化工：化工品价格触底反弹，龙头白马充分受益。我们认为在国内政策刺激、需求向好背景下，化工品盈利至暗时刻已过，基础化工品盈利存修复之动力，但考虑到历经两年景气周期，中观维度在建工程正欲投产，化工品价格修复弹性有待验证，但龙头白马产业链一体化、规模优势明显，成本领先，有望于价格修复过程中率先受益。重点推荐万华化学、华鲁恒升、龙佰集团等。
　　新材料：消费电子复苏预期，苹果MR产品进入推广阶段，重点关注国瓷材料、斯迪克；锂电回收产业趋势，重点关注锂离子电池萃取相关公司；光伏装机增加叠加topcon需求放量，重点关注POE价格上行之可能。
　　本周基础化工品价格概况
　　行业开工负荷下跌，聚合MDI价格上涨。根据百川资讯，供应方面，上海科思创由于原料供应问题，装置降负运行，本周MDI行业开工负荷下跌，厂商控量发货，市场整体供应缩减，厂商挺价心态明确。需求方面，新能源专用车行业受出口和政策影响，对MDI需求尚可。本周下游厂商整体按需生产，刚需继续推进。本周聚合MDI(华东)价格周环比上涨3.1%至16800元/吨，华东MDI综合价差(至纯苯)增厚2.8%至13575元/吨。
　　现货缩减，TDI价格上涨。根据百川资讯和隆众资讯，供应方面，上海联恒6.11开始检修。TDI行业整体开工负荷下跌，市场现货紧缺，供方挺价意愿浓厚。本周TDI行业开工率为69%，环比下降8pcts。需求方面，下游刚需继续跟进，消耗库存为主。本周TDI(华东)价格周环比上涨4.3%至17000元/吨，TDI-甲苯-硝酸-烧碱价差增厚7.5%至10720元/吨。
　　刚需补货，丁辛醇价格上涨。根据百川资讯，供应方面，山东建兰21万吨辛醇装置、大庆石化丁辛醇装置停车检修，宁夏百川丁醇装置低负荷运行。本周丁辛醇行业开工负荷小幅下跌，整体库存低位，市场现货供应紧张，厂商挺价心态较强。本周辛醇行业开工率为89.76%，环比下跌1.36pcts；正丁醇行业开工率为84.76%，环比下跌1.28pcts。需求方面，下游部分厂商