油料：美豆07获利了结，美豆11合约继续收涨
　　1.核心逻辑：上周CBOT美豆基于少雨及产区扩大的干旱面积炒作也有所反弹。此外，美豆油受生柴消费预期调整反弹与美豆天气升水市场互相强化。然而，USDA进一步强化新季增产预期，后期偏空行情预期不变，关注技术压力位。
　　2.操作建议：观望为主。
　　3.风险因素：美国天气异常
　　4.背景分析：
　　重要消息：
　　隔夜期货：6月14日，CBOT市场大豆收盘上涨，美豆07跌9.25或0.66%，收盘1390美分/蒲式耳。
　　重要消息：
　　美联储维持利率不变，但暗示这可能只是一次非常短暂的暂停。美联储将2023年利率中值预测上调了50个基点至5.6%。
　　ANEC：巴西6月大豆出口料为1,476万吨，前一周预期为1,311万吨。
　　CONAB：巴西2022/23年度大豆产量预估上调了92万吨，达到1.5573亿吨，预计较2021/22年度增加25%或3,010万吨。
　　BCR：由于历史性干旱伤及作物，将该国2022/23年度大豆收成预估从之前的2,150万吨下调至2,050万吨。
　　USDA作物生长报告：截至2023年6月11日当周，美国大豆优良率为59%,低于市场预期的60%，前一周为62%,上年同期为70%。
　　蛋白粕:豆粕受美豆上涨指引反弹，国内弱基本面或加速基差回归
　　1.核心逻辑：美豆处于天气炒作窗口，且美豆11合约1100-1150成本支撑区间稳固。虽然6月豆粕成本下行压力减轻，但始终要面临供应的集中释放及增库压力。后期或震荡偏弱行情为主。菜粕相对较的强基本面结构不变，整体季节性供应压力较小，库存难以大幅累积。菜粕现货价格坚挺，豆粕价格回落，菜粕增量替代消费空间不足，后期随豆粕压力增加，周度趋势性偏弱行情不变。
　　2.操作建议: M09逢高空
　　3.风险因素：港口政策变动，美豆天气风险溢价
　　4.背景分析：
　　现货市场：2023年6月14日，全国主要油厂豆粕成交21.37万吨，较上一交易日减少5.43万吨，现货成交8.62万吨，远月基差成交12.75万吨。开机方面，全国123家油厂开机率回升至62.23%，全国111家油厂开机率回升至67.95%。(mysteel）
　　油脂：6月下半月期间印尼进一步下调毛棕榈油参考价
　　1.核心逻辑：油厂开机恢复较预期偏慢，但在月均超200万的大豆压榨量下，豆油供应充足，需求淡季，库存增库明显。油脂整体破位后多头资金慢慢积聚，且随外盘油脂反弹而回补仓位，但反弹缺乏供需面支撑，关注技术压力位。棕榈油，国内去库趋势不变，随6月到港增加，库存减幅放缓。国内进口利润倒挂扩大，成本支撑增强，但受马棕榈油受6月MPOB供需报告预期影响仍相对偏弱。
　　2.操作建议：空OI09多P09
　　3.风险因素：欧洲生柴相关进口政策调整
　　4.背景分析：
　　隔夜期货：6月14日，CBOT市场豆油收盘上涨，美豆油07合约涨0.49或0.88%，报收55.92美分/磅。BMD市场棕榈油收盘上涨，马棕08合约涨9或0.26%，报收3459马币/吨。
　　印尼计划将6月16-30日期间的毛棕榈油参考价设定为每吨723.45美元，低于目前的每吨811.68美元。根据该参考价，印尼毛棕榈油出口税将为每吨3美元，出口专项税将为每吨65美元，分别低于此前的33美元和85美元。
　　印度周三将精炼豆油和葵花籽油的基础进口关税从此前的17.5%下调至12.5%。
　　高频数据：
　　SGS：预计马来西亚6月1-10日棕榈油出口量为276253吨，较上月同期出口的316075吨下降12.6%。
　　ITS：马来西亚6月1日至10日的棕榈油出口量为295,990吨，下降16.71%。
　　Amspec：马来西亚6月1日至10日的棕榈油出口量为275,211吨，下降17.55%。
　　现货市场：2023年6月14日，全国主要地区豆油成交19800吨，棕榈油成交1000吨，总成交比上一交易日减少1333吨，减幅6.02%。。(mysteel）
　　玉米：巴西二季玉米丰产，美玉米出口需求疲软价格承压
　　1.核心逻辑：贸易商惜售情绪浓厚，进口谷物到港节奏放缓，下游企业利润仍处亏损状态，但对玉米有刚性需求，有阶段性补库需求。芽麦价格优势较大，入饲增多。总体来看，供需双弱，短期库存低位支撑价格呈震荡走势，长期维持偏空思路。
　　2.操作建议：观望
　　3.风险因素：芽麦饲用比例、谷物进口预期、种植区天气
　　4.背景分析：
　　隔夜期货：6月14日，CBOT市场美玉米07合约跌0.57%，报收每蒲式耳608.00美分。美小麦07合约跌0.87%，报收每蒲式耳630.25美分。
　　库存数据：截至6月9日，北方四港玉米库存共计230.4万吨，周比减少5.7万吨，当周下海量共计19.5万吨，周比增加6.9万吨。(mysteel)周比增加6.9万吨。(mysteel)
　　重要消息：
　　USDA出口销售报告前瞻：预计美国2022/23年度玉米出口净销售介于-10-55万吨。2023/24年度玉米出口净销售为0-35万吨。
　　现货市场：
　　6月14日，山东深加工企业门前剩余113车，较昨日减少15车。(mysteel)
　　截至6月14日，玉米现货价格暂稳。北港平仓价2640-2690元/吨，广东港口自提价2770-2790元/吨。东