核心观点：
　　智源大会发布全面开源的“悟道3.0”系列，包括开源大模型悟道·天鹰、天秤大模型评测体系、多模态大模型悟道·视界等。此外，Adobe宣布企业版Firefly将于今年下半年正式发布，大模型及应用呈加速落地趋势。作为大模型核心底座的国产算力设施，华为昇腾服务了国内半数以上的原生大模型，拥有广泛生态合作伙伴，有望受益大模型及应用加速发展。我们推荐关注大模型应用侧投资机会，并看好昇腾产业链，重点推荐AI应用侧标的金山办公、拓尔思、福昕软件等，以及昇腾产业链相关标的拓维信息、神州数码、卓易信息等。
　　行情回顾：
　　上期，计算机（申万）指数下跌0.35%，跑赢沪深300指数0.30pp。
　　投资组合：
　　AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、拓尔思、中科创达、德赛西威等
　　云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、致远互联、泛微网络、明源云、金蝶国际等
　　数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、安恒信息、奇安信等
　　信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等
　　网络安全：奇安信、安恒信息等
　　金融IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。