事件一：孩子王拟发行可转债申请获中国证监会同意注册批复。23年6月9日，公司公告披露，向不特定对象发行可转换公司债券申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复，公司计划向不特定对象发行可转债募资不超过10.39亿元（含10.39亿元），用于零售终端建设项目和智能化物流中心建设项目。
　　拟公开发行不超过10.39亿元的可转债，其中7.64亿元用于零售终端建设项目、2.75亿元用于智能化物流中心建设项目。本次发行的可转债募集资金总额不超过10.39亿元（含10.39亿元），扣除发行费用后，拟用于：1）零售终端建设项目，计划总投资额为8.33亿元，其中拟使用募集资金7.64亿元，分36个月投入，预计项目建设完成后收入稳定年可实现新增营业收入35.64亿元（不含税），净利润1.18亿元。2）智能化物流中心建设项目：计划总投资额为2.94亿元，其中拟使用募集资金2.75亿元，分36个月投入。
　　零售终端建设项目旨在进行门店扩张与数字化升级，公司全国性战略布局稳步推进、顾客体验持续优化。公司零售终端建设项目拟使用募集资金7.64亿元，主要用于门店扩张与数字化升级：1）门店扩张方面，公司计划未来3年在江苏、安徽、浙江、四川、湖南、山东等全国22个省（市）新建线下门店169家，持续完善公司的零售终端网络布局，新设门店有助于扩大公司门店覆盖范围，满足日益增长的市场需求，同时可助力引入更加多元化、差异化的母婴消费服务，提升客户粘性，进一步巩固公司竞争优势；2）数字化升级方面，截至23年6月，孩子王线下门店已从第一代普通线下门店升级至第十代数字化门店，基于此次募集资金，公司计划新增智慧门店试点设备投入，在试点智慧门店投入语音AI云识别、人脸AI云识别、门店智能货架等，构建数字化、智能化的消费场景，进一步满足新零售模式下的消费升级需求，打造以场景化、服务化、数字化为基础的大型用户门店，持续提升消费体验，强化会员粘性，深耕单客经济。
　　智能化物流中心建设项目助力公司扩大现有仓储物流容量，更好满足业务发展需求，运营效率稳步提升。仓储物流体系是线上及线下零售运作的重要基础设施，随着公司业务范围及区域的持续扩展，公司服务客户体量持续增加，进而对仓储需求持续提升，基于此，根据公告，公司拟使用募集资金在济南、上海、广州、武汉、西安、天津、成都等城市新建、扩建仓储基地，同时增加公司自建西南物流仓的智能化设备投入，进一步完善仓网体系，预计项目建成后，公司仓储物流容量和物流终端触点范围将进一步扩大，门店及APP、小程序等电商平台的订单反应效率提升，可更好地满足公司业务发展需求，进一步优化客户消费体验并提升公司运营效率。
　　事件二：孩子王拟以现金10.40亿元收购乐友香港持有的乐友国际65%股权。23年6月9日，公司公告披露，公司拟以支付现金的方式受让乐友香港持有的乐友国际65%股权。据评估机构，乐友国际公司股东全部权益价值采用收益法的评估价值为16.06亿元，65%股权评估价值为10.439亿元。根据协商，65%股权转让价格为10.40亿元。本次交易完成后，乐友国际将成为公司的控股子公司。本次交易设置业绩承诺，承诺期为2023-2025年，目标公司实现的合并报表的税后净利润应分别不低于0.81亿元、1.00亿元、1.18亿元。
　　乐友国际为北部母婴零售龙头之一，直营与加盟并行，“线上+线下”的全渠道经营模式，为消费者提供一站式商品服务。乐友国际是我国母婴童行业北部地区大型连锁零售龙头企业之一，主要为适龄儿童家庭提供母婴商品零售及部分增值服务，22年乐友国际实现营收19.4亿元，归母净利润0.98亿元。1）产品方面：乐友国际现与全球25个国家超过530多家供应商建立合作，销售童装、孕装、玩具、车床椅、奶粉、食品、喂养用品、洗护用品、纸尿裤等共16大类，3万余种单品。2）渠道方面：乐友国际大力推广“线上+线下”的全渠道经营模式，线下渠道方面：采用“直营+加盟”的经营模式，平均单店面积约200-300平方米，在门店开立及运营时具有较高的灵活性，截至2022年末，乐友共开立494家直营门店和50家托管加盟店，主要集中在北京、天津、陕西、河北等北部地区；线上渠道方面：布局乐友APP、微信小程序等渠道，实现线上下单、门店自取、物流配送、乐闪送一小时达等多元化的购物体验。
　　收购乐友国际实现区域覆盖版图与运营模式互补，赋能公司供应链资源、仓储物流及数字化建设，市占率有望稳步提升，孩子王行业龙头优势不断巩固。具体来看：1）区域覆盖版图互补，助力公司进军北方市场：截至22年末，乐友国际开立494家直营门店和50家托管加盟店，其中北京、天津、陕西、河北、辽宁等北部地区门店占比超70%，市场网格化程度较高，已在当地具有较强影响力和品牌知名度，而孩子王在上述区域门店占比低于8%，在北京地区尚未开立门店，因此本次收购完成后，孩子王在北部地区的市场布局将有效提升，全国市场格局进一步完善，有望带动公司整体业绩稳步提升；2）“大店模式”与“小店业态”实现门店运营模式互补，更好