【核心组合】
　　三一重工、杭氧股份、晶盛机电、北方华创、中国船舶、罗博特科、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、杭叉集团、安徽合力、微导纳米、迈为股份、徐工机械、恒立液压、金辰股份、英杰电气、双环传动、华测检测、侨源股份、精工科技、欧科亿、海天精工、郑煤机、大丰实业、迈拓股份、荣旗科技、华培动力
　　【最新关注】
　　上海沿浦、东威科技、中船特气、和远气体
　　【重点股池】
　　中联重科、三一国际、捷佳伟创、奥特维、上机数控、斯莱克、凯美特气、亚星锚链、华锐精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、安徽合力、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、华铁应急、聚光科技、杰克股份、先惠技术、上海沿浦、铖昌科技、和而泰、华依科技、汇中股份
　　【上周报告】
　　【工程机械】2023年中期策略：行业触底，龙头业绩拐点向上
　　【光伏设备】2023年中期策略：聚焦N型趋势下的新技术、新转型
　　【工业气体】2023年中期策略：行业整合大幕开启，关注特气景气复苏
　　【半导体前道检测量测设备】行业深度：良率控制关键设备，国产替代加速进行
　　【晶品特装】深度：军工AI稀缺标的，光电侦察+无人装备双驱动
　　【浙商大制造估值手册】美股与港股恒指估值持续分化
　　【乐惠国际】与重百超市开启战略合作，鲜啤业务全国渠道开拓加速中
　　【轨交装备】动车组年内首次招标数量超去年全年，轨交装备复苏趋势明确
　　【晶盛机电】与西部超导合作超导磁场，期待超导磁场长晶炉加速突破
　　【杭氧股份】首个境外气体运营项目落地印尼，工业气体龙头出海提速
　　【工业气体】液态气价持续复苏，持续推荐工业气体板块
　　【核心观点】
　　【工程机械】5月挖机销量趋势边际改善，2023年工程机械行业有望筑底向上。
　　2023年5月挖掘机销量16809台，同比下降18.5%，降幅环比小幅收窄（4月同比下降23.5%）。分市场看：国内市场6592台，同比下降45.9%，降幅环比小幅扩大；出口市场10217台，同比增长21%，涨幅环比扩大。2023年1-5月挖掘机销量93052台，同比下降23.9%，其中国内44933台，同比下降43.9%；出口48119台，同比增长13.9%。2023年5月小松开工小时数100.6小时，同比下降1.7%。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。
　　【轨交装备】动车组年内首次招标数量超去年全年，轨交装备复苏趋势明确。2023年6月5日，国铁采购平台发布今年首批动车组采购招标公告，招标共计94列103标准组，超过2022年全年招标数量（87列）。疫情后铁路投资有望拐点向上，预计2023-2025年年均投资较2022年提升18%。预计动车组高级修数量进入上升期，看好动车核心零部件市场；新一轮国企改革背景下，轨交板块央国企有望迎“价值重估”。轨交投资是基建主力之一，疫情后铁路投资需求有望拐点向上，看好整车、核心零部件及铁路设备需求回升，受益“一带一路”，国企价值重估。推荐中铁工业、天宜上佳、永贵电器，持续关注中国中车、中国通号、时代电气、铁建重工、铁科轨道、思维列控等。
　　【半导体设备】自主可控驱动国产化率提升，半导体设备国产替代加速。世界半导体贸易统计局（WSTS）预计，2023年全球半导体市场将出现10.3%的下滑，随后将出现强劲复苏，预计2024年增长11.8%。美国半导体行业协会(SIA)发布数据，2023年4月全球半导体行业销售额为400亿美元，同比下降21.6%，环比增长0.3%。美日荷管制趋紧大环境下，国内客户设备验证意愿强烈，自主可控需求下国产化率有望快速提升。持续推荐北方华创、晶盛机电、芯源微、拓荆科技、微导纳米、新莱应材、华峰测控、罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。
　　【工业气体】受需求、去年基数影响，空分气体价格持续复苏。本周零售气体价格同比上涨24%，环比下降1%。其中液态氧气单价为486元/吨，环比上涨0%；液态氮气单价为588元/吨，环比下降4%；液态氩气单价为1158元/吨，环比上涨1%，同比上升70%。截止2023-6-8，氪气出厂价、市场价分别为800元/立方和950元/立方，氙气出厂价、市场价分别为7.2万元/立方和7.9万元/立方，氖气出厂价、市场价分别为400和475元/立方。推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、侨源股份、陕鼓动力。电子特气是二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电等。
　　【锂电设备】2023年5月份新能源汽车销量、动力电池装车量延续快速增长态势。中国汽车工业协会发布数据显示5月，我国新能源汽车销量达71.7万辆，同比增长60.2%，环比增长12.6%，市场占有率达30.1%；动力电池装车量28.2GWh，同比增长52.1%，环比增长12.3