6.12-6.16资金面关注因素：
　　（1）逆回购到期100亿元，MLF到期2000亿元；（2）政府债净缴款1147亿元，低于6.5-6.9政府债净缴款1855亿元；（3）同业存单到期7145亿元，低于6.5-6.9同业存单到期额7147亿元；（4）6月15日为缴税申报截止日。
　　 6.5-6.9公开市场情况：
　　公开市场净回笼690亿元。其中，7天期逆回购投放规模为100亿元，到期规模790亿元。
　　 6.5-6.9货币市场利率变动：
　　货币市场利率走势：（1）DR001利率下行4.5bp至1.3%，DR007上行3.5bp至1.8%，R001下行3.5bp至1.4%，R007下行1.4bp至1.9%；（2）存单发行利率：1月期CD利率上行8.7bp至2.1%，3月期CD利率下行2.9bp至2.3%，6月期CD利率下行4.5bp至2.3%，9月期CD（股份行）利率下行10.8bp至2.3%，1年期CD（股份行）利率下行3.1bp至2.4%。
　　银行间质押式回购成交额日均为84962亿元，比5.29-6.2增加15291亿元。其中，R001日均成交额78064亿元，平均占比91.9%；R007日均成交6011亿元，平均占比7.1%。
　　上交所新质押式国债回购日均成交额为16037亿元，比5.29-6.2减少174亿元。其中，GC001日均成交额13456亿元，占比84.0%，GC007日均成交额1898亿元，占比11.8%。
　　6.5-6.9同业存单一级市场跟踪：
　　主要银行同业存单发行6773亿元，净融资额为-447亿元，对比5.29-6.2主要银行同业存单发行2417亿元，净融资额-1034亿元，发行规模增加，净融资额增加。股份行、3M存单发行占比最高，分别为33%、26%；国有行、6月期、AAA级存单的发行成功率最高，分别为97%、87%、86%。
　　同业存单各主体的发行利率有所分化，股份行、国有行、农商行发行利率分别下行3.1bp、4.5bp、5.9bp，城商行发行利率与上周持平。各期限的发行利率有所分化，1月期CD利率上行8.7bp，3月期、6月期、9月期、1年期CD（股份行）利率分别下行2.9bp、4.5bp、10.8bp、3.1bp。
　　主体发行利差方面，城商行与股份行发行利差上行3.1bp至28.2bp；期限利差方面，1Y-3M利差下行0.6bp至30.0bp。此外，股份行1YCD与R007的利差下行1.7bp至43.3bp，1YCD与R001的利差上行0.3bp至96.3bp，“1YCD-1年期MLF”利差下行3.1bp至-40.0bp。
　　 6.5-6.9同业存单二级市场跟踪：
　　同业存单收益率有所分化。其中，股份行同业存单收益率下行4.0bp，1月期同业存单收益率上行0.5bp，AAA级同业存单收益率下行5.4bp。
　　主体利差方面，农商行与股份行1年期存单利差下行1.2bp至7.0bp；期限利差方面，1Y与1MCD的利差下行5.9bp至28.7bp；等级利差方面，AA(1Y)-AAA(1Y)存单利差上行4.0bp至23.0bp。此外，“1YCD–1YMLF”利差下行4.0bp至-40.4bp，“1YCD-10Y国债”利差下行1.5bp至-32.5bp。
　　风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。