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>> 东方证券-分红对期指的影响-230610
上传日期:   2023/6/10 大小:   821KB
格式:   pdf  共16页 来源:   东方证券
评级:   -- 作者:   刘静涵
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研究结论
  上市公司已逐步公布分红信息。截止6月9日,上证50成分股中有13家实施,16家股东大会通过,21家发布董事会预案;沪深300成分股中有127家实施,有89家股东大会通过,84发布董事会预案;中证500成分股中有203家实施,有228家股东大会通过,69家发布董事会预案;中证1000成分股中有461家实施,有459家股东大会通过,80家发布董事会预案。
  根据我们的最新预测模型,上证50、沪深300、中证500、中证1000指数6月合约的分红点数分别为18.46、14.55、14.33、12.27。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期,年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的6月合约的年化对冲成本(剔除分红,按365天计算)分别为-28.96%、-14.48%、-12.27%、-0.57%。
  根据最新的年报和分红预案信息,我们预测分红对股指期货各合约的剩余影响如下:
  如需了解指数各成分股的分红预测明细,以及分红具体预测方法,请与报告联系人联系。
  风险提示
  我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变,例如分红率发生大的变化,那么预测结果可能与实际分红有差异。
  
 
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