★股指市场与基差点评：
　　上周A股调整幅度较大，四大宽基指数跌幅超1%。上证50、沪深300、中证500、中证1000指数较上周分别收跌2.02%、1.97%、1.76%和1.77%，IH、IF、IC、IM的5月合约则分别收跌2.05%、2.01%、1.84%和1.68%。
　　分行业看，食品饮料、非银板块贡献了上证50和沪深300主要的跌幅，传媒和医药生物贡献了中证500主要的跌幅，综合、美容护理贡献了中证1000主要的跌幅。4月金融数据不及预期对市场情绪形成打压，大盘指数明显回调；通胀数据回落亦体现了内需疲软，带动消费板块回调。
　　★股指期货分红预测：
　　成分股分红进度大部分进入董事会预案阶段，预计上证50、沪深300、中证500、中证1000在基于2022年报的分红点数分别为75.9、86.1、98.2、65.3，处于董事会预案阶段的预期分红占比分别为98%、87%、59%、61%；50、300、500、1000分红实施进度分别为0、3.8%、10.3%、10.2%，其中IH2305、06、09、12合约包含分红预期点数分别为0、10.9、75.9、75.9，IF2305、06、09、12合约包含分红预期点数分别为2.0、15.6、82.8、82.8，IC2305、06、09、12合约包含分红预期点数分别为7.6、38.3、88.1、88.2，IM2305、06、09、12合约包含分红预期点数分别为6.0、31.2、58.9、58.9。
　　★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　股指期货所有品种展期策略均维持多远空近的推荐。当前IF、IH维持contango，顺期限结构思路下推荐多头持有远季合约，空头持有近月合约；IC、IM虽然维持Back结构，但back结构极浅，主力合约频繁升水，且交割周呈现出多头移仓力量更强的特点，故依然推荐多远空近。上证50当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为-0.3%、-0.4%、-0.6%和-0.4%，沪深300的分别为-0.2%、-0.2%、0.0%、0.1%，中证500的分别为0.1%、0.2%、0.7%、0.9%，中证1000的分别为0.4%、0.5%、1.2%和1.2%。