国内&海外汽车电子板块有所反弹。国内方面，本周智能化板块优于电动化，新能源汽车指数和智能车指数累计分别上涨1.5%和3.1%，分别跑赢沪深300指数1.2%和2.8%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨2.3%，跑赢标普500指数1.8%，激光雷达板块涨幅靠前。
　　比亚迪/埃安/理想5月销量创新高，多家车企环比增长。1）比亚迪：5月销量24.02万辆，同比+109%，环比+14%。高端化方面，腾势D95月销量11005辆，环比+5%，腾势N7预计6月下旬上市，7-8月交付。2）广汽埃安：5月销量45003辆，同比+114%，环比+10%，连续3月销量破4万。1-5月累计销量16.6万辆，同比+119%，年销量目标完成率超33%。3）长安深蓝：5月深蓝SL03共交付7021辆，环比-9%，1-5月销量达33585辆。深蓝S76月初已大规模量产下线，预计年中上市交付，有望贡献新增量。4）新势力车企：5月新势力车企销量排名依次为理想（销量28277辆，同比+146%，环比+10%）、哪吒（销量13029辆，同比+18%，环比+18%）、零跑（销量12058辆，同比+20%，环比+38%）、极氪（销量8678辆，同比+100%，环比+7%）、小鹏（销量7506辆，同比-26%，环比+6%）、蔚来（销量6155辆，同比-12%，环比-8%）和赛力斯（销量5466辆，同比-45%，环比+85%）。
　　国常会指出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，高通公布第四代座舱芯片骁龙8295。1）电动化：国常会指出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策；刀片电池上车Model Y；松下将在美国建设第三家电池工厂；吉利科技布局车规级半导体封测基地落地温岭；纬湃科技和安森美达成碳化硅为期十年的供应协议；长城汽车将在泰国新设电池包工厂和研发中心；奇瑞集团将推出20+款鲲鹏C-DM车型。2）智能化：高通公布第四代座舱芯片骁龙8295；科大讯飞与江铃集团签署全面战略合作框架协议；佑驾创新再获奇瑞捷途量产定点，行泊一体加速落地；滴滴获法雷奥战略投资；问界第10万台量产车正式下线。
　　后续催化剂：新车交付方面，全新ES6和2023款ET7已于5月交付，全新ES8将于6月开启交付，极氪X、小鹏G6和广汽埃安Hyper GT预计6月交付，长安深蓝S7预计23年中上市交付，高合HiPhi Y预计23Q3开启交付。路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。车展方面，粤港澳大湾区车展将于6月开幕。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等
　　3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险