【基本面跟踪】
　　6月5日，国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.19%，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.02%。国债期货指数0.25，中短期方向看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.48%，近60日累加收益为-0.41%，近120日累加收益为1.23%，近240日累加收益为3.41%。
　　市场方面，A股三大指数今日走势分化，截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.47%，北证50跌0.55%，创业板指跌1.39%。沪深两市全天成交额8738亿元，北向资金净卖出12.15亿元，其中沪股通净买入4.85亿元，深股通净卖出17亿元。两市超2600股上涨。
　　资金方面，隔夜shibor报1.2300%，下跌7.70个基点；7天shibor报1.8470%，上涨3.30个基点；14天shibor报1.8500%，下跌2.00个基点；1月shibor报2.0630%，下跌0.50个基点；3月shibor报2.1930%，下跌0.60个基点。
　　2年期活跃CTD券为2000001.IB，IRR为1.93%，5年期活跃CTD券为220022.IB，IRR为1.45%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为1.05%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.33%，目前R007约1.909%。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y和10Y期国债活跃券收益率分别下移2.68BP和0.25BP至2.16%和2.69%;5Y和30Y期分别上行0.17BP和0.06BP至2.45%和3.08%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M和3Y期分别下移0.30BP和0.66BP至2.25%和2.85%；1Y和5Y期分别上行1.70BP和0.07BP至2.50%和3.07%）。
　　货币市场方面，6月5日银行间质押式回购市场共成交33亿元，增加13.25%。其中，隔夜收于1.10%，较前一交易日下跌10bp，7天收于1.35%，较前一交易日下跌50bp；中期方面，14天收于1.75%，较前一交易日下跌8bp；长期方面，1个月收于1.85%，较前一交易日上涨7bp。
　　【宏观及行业新闻】
　　6月5日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有250亿元7天期逆回购到期，因此近日净回笼230亿元。
　　6月5日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得57.1，较4月上升0.7个百分点，为2020年12月以来次高，仅低于2023年3月。此前公布的财新中国制造业PMI回升1.4个百分点至50.9，时隔两个月重回扩张区间；5月财新中国综合PMI上升2.0个百分点至55.6，创2021年以来新高。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　6月5日，国债期货继上周五大幅下跌后重新打开上行通道，今日全天水上运行，多头表现强劲。国债期货今日上行驱动因素主要为上周五超跌后修复，叠加资金面流动性小幅放宽，为债市短期内提供了上行支持，整体来看市场运行符合此前震荡判断，今日上行幅度相对上周五跌幅仍留有空间，因此预计国债期货价格或进一步上行，市场仍将维持围绕目前收益率水平震荡的行情。短期内市场形成一致性预期较难，日内切换过快或导致债市风险波动加剧的可能性上升，建议谨慎观望。今日国债期货多因子模型维持看多，反映明日存在进一步上行可能性。