杠杆率：升至109.38%
　　5月29日-6月2日，杠杆率周内上升。截至6月2日，杠杆率约为109.38%，较上周五上升0.02pct，较周一（5月29日）下降0.01pct。
　　本周质押式回购日均成交额7.0万亿元，日均隔夜占比89.60%
　　日均回购成交量较上周下降，6月2日质押式回购成交额为8.0万亿元。较前一周五上升0.22万亿元，较周一上升0.48万亿元。
　　资金面：银行系资金融出高位上行
　　5月29日至6月2日，银行系资金融出小幅增加。大行6月2日资金融出升至4.46万亿元；主要资金融入方为基金，理财类净融入周内小幅增加，微增至0.54万亿元，券商类资金融入略有减少。
　　久期：中位数升至2.8年附近
　　本周（5月29日-6月2日），中长期债券型基金久期中位数升至2.8年附近。周五久期中位数上升至2.85年，较上周五上升0.15年。
　　收益曲线：收益率普遍下行，中端最为明显
　　国债：短端下行5bp，中端下行5-6bp，长端下行2-3bp，超长端下行1-2bp；短端分位点降至23%，3Y分位点降至12%，长端分位点均降至10%。国开债：短端收益率下行4bp，中端下行5-6bp，长端下行2bp，超长端变动在1bp以内，总体变动与国债收益率较为一致；短端、中长端分位点均下行。
　　期限利差：息差上升至高位，利差小幅上行
　　国债：1Y-DR001息差升至69%分位点，1Y-DR007息差升至81%分位点，7Y5Y期限利差上行2bp,其余期限利差无明显变化。国开债：1Y-DR001息差升至68%分位点，1Y-DR007息差升至85%分位点；3Y-1Y期限利差回落2bp，7Y-5Y上行4bp，15Y-10Y上行3bp，其余期限利差变动在1bp以内。
　　本周现券交易跟踪：农商行增配长端政金债，非银加仓短端债
　　5月29日-6月2日，现券交易主力买盘来自基金，净买入929亿元，增配政金债与短期/超短融；主力卖盘来自银行系；12类机构中8类净买入。本周非银机构普遍增持，农商行对7-10年的政金债需求上升；基金主要净买入政金债；理财类增配短融；保险增持地方债。
　　风险提示
　　模型存在误差，流动性风险。