光伏
　　产业链价格：本周致密料成交均价跌破12万元/吨，周环比降幅继续超9%，跌价期间硅片厂商计划降低开工率以控制库存规模，供需剪刀差持续扩大背景下，硅料价格有望加速回落，当前组件最低报价已触及1.5元/w，待产业链价格稳定，有望刺激新一轮需求爆发。
　　组件出口：海外需求持续旺盛，国内组件出口同比快速增长。2023年1-4月，国内实现组件出口69GW（+41%），其中4月实现组件出口18GW（+53%），维持出口高增速。针对欧洲市场，2023年1-4月组件出口40GW（+64%），其中4月出口10.6GW（+36%），后续仍需持续观察欧洲市场组件库存消化情况。针对美洲（不含美国）市场，1-4月组件出口10GW（+28%），组件价格回落刺激美洲地面电站装机需求释放，即使由于巴西分布式抢装导致22年同期高基数，仍然实现较快增长。
　　全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
　　风电
　　广东7GW+16GW海风竞配项目出炉，海风步入高速发展新阶段。根据风芒能源消息，近日，广东省发改委发布《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》，涵盖7GW省管+16GW国管项目（第一批优选8GW国管项目），国内海风发展进入加速阶段，修复海风成长性预期。针对最重要的电价环节，方案明确上网电价不作为本轮竞配因素，执行广东省燃煤发电基准价，此前在福建、上海等地的竞配中曾报出低电价，直接影响项目盈利能力，不对电价做竞配，有望显著提升项目的收益率水平，保障开工建设热情与进度；在附加分环节，提出放弃省海风补贴的企业可最多获得5分，此项针对符合省补要求的2022年全容量并网项目，考虑到2022年并网项目以及涉及业主数量较少，此附加选项影响有限。
　　风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节。
　　新能源车
　　产业链价格：截至本周五，电池级碳酸锂均价30.75万元/吨，较上周上涨1.4万元。本周国内碳酸锂价格在博弈中上涨，周内市场现货供应偏紧，部分下游刚需补库，接受高位锂价。
　　销量数据：欧洲4国5月合计销量7.5万辆，同比+35%，环比+33%，渗透率26.8%。1-5月累计销量31.9万辆，同比+23%。欧洲地区销量持续复苏。
　　国内政策端再获加持：近期召开的国常会提到，为更大释放新能源汽车消费潜力，要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。原本于23年底结束的购置税免征政策有望再获延长，单车购车成本有望节省1-2万元。政策重磅加持，有望再度持续刺激消费。
　　建议重点关注定价权更强盈利性更稳定的电池环节（宁德时代、亿纬锂能）和结构件环节（科达利），中游环节成本优势突出具有竞争力的（璞泰来、尚太科技、天赐材料、恩捷股份）、新技术（骄成超声、宝明科技）。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。